MDT 339,378
E.A. Spivak
Katedra obchodnej politiky Ruskej ekonomickej univerzity
A.F. Nikishin
Cand. tech. Sci., docent, Katedra obchodnej politiky, Federálna štátna rozpočtová vzdelávacia inštitúcia vyššieho vzdelávania „Ruská ekonomická univerzita
ich. G. V. Plechanov“, Moskva
OBCHODNÉ RIZIKÁ V MODERNOM OBCHODE
Anotácia. Článok skúma hlavné komerčné riziká v modernom obchode, ako aj hlavné smery na minimalizáciu ich dopadu. Veľká pozornosť sa venuje rizikám spojeným s pohybom tovaru a dodávateľov, obchodnej povesti a personálu obchodnej organizácie.
Kľúčové slová: moderný obchod, maloobchod, obchodné riziká, komerčné
E.A. Spivak, Plechanov Ruská ekonomická univerzita, Moskva
A.R. Nikishin, Plechanov Ruská ekonomická univerzita, Moskva
OBCHODNÉ RIZIKÁ MODERNÉHO OBCHODU
Abstraktné. V článku sú zvažované hlavné komerčné riziká v modernom obchode a tiež hlavné smery minimalizácie ich vplyvu. Veľká pozornosť sa venuje rizikám spojeným s merchandisingom a dodávateľmi, obchodnou reputáciou a personálom obchodnej organizácie.
Kľúčové slová: moderný obchod, maloobchod, riziká v obchode, komerčné riziká.
V moderných podmienkach obchodná činnosť obchodné organizácie sú spojené s určitými rizikami, ktoré je dôležité zvážiť pri jeho plánovaní. Okrem toho môže mať každá obchodná organizácia určité špecifické riziká. Problém ekonomických rizík v obchodných organizáciách bol podrobne zvážený v prácach Yu.V. Berezhnaya. , Lebedeva I.S. , Tyunik O.R. a ďalšie.
Riziká spojené s dodávateľmi majú veľký vplyv na ekonomickú činnosť obchodných organizácií, v mnohých ohľadoch sú determinované finančnou nestabilitou dodávateľov, zle organizovanou činnosťou personálu, neschopnosťou zabezpečiť požadované objemy výroby, kvalitou predávaných výrobkov, ako napr. ako aj porušenie zmluvných povinností. V niektorých prípadoch existuje riziko ďalšej hospodárskej súťaže, keď dodávateľ predáva svoje vlastné výrobky v maloobchodnom formáte za zľavnené ceny alebo keď svoje výrobky sprístupňuje na predaj konkurenčným obchodníkom. Realizácia týchto rizík môže mať za následok ušlý zisk, vysoké náklady, ako aj zhoršenie dobrého mena. Aby ste sa vyhli takýmto problémom, musíte
starostlivo vyberať dodávateľov skúmaním ich reputácie a výrobných možností. Výborným spôsobom na zníženie rizík je aj správne vypracovanie zmluvy, v ktorej sú uvedené všetky možné problémy a spôsoby ich riešenia. Dôležité je nezameriavať sa na jedného dodávateľa, ale hľadať možné alternatívy a doplnky.
V obchodných činnostiach sa jasnejšie ako vo výrobe zdôrazňujú riziká spojené s personálom organizácie. Toto je splatné veľké množstvo vonkajšie vzťahy, vrátane priamych kontaktov so zákazníkmi, čo ovplyvňuje povesť organizácie, ako aj existenciu obchodného tajomstva. Príčiny prejavov rizík sú: nízke mzdy predajcov, slabo rozvinuté systémy motivácie a vzdelávania, vysoká fluktuácia zamestnancov. Algoritmus znižovania miery takýchto rizík je veľmi podobný algoritmu znižovania rizík spojených s dodávateľmi: skúmanie kandidátov a príprava zmluvy. Zmluva môže obsahovať údaje a aspekty práce, ktoré sú obchodným tajomstvom a pri preverovaní uchádzačov je potrebné presne určiť požiadavky a dôkladne zvážiť posúdenie. Možnosť s psychologickými testami nemožno vyradiť, pretože niektorí ľudia sa kvôli svojim emocionálnym vlastnostiam nie sú schopní venovať určitým typom aktivít: napríklad osoba s melancholickým typom temperamentu sa bude len veľmi ťažko venovať predaja. Keďže motivácia a vzdelávanie majú pre obchod veľký význam, oplatí sa vypracovať plán peňažných stimulov pre zamestnancov (napríklad závislosť miezd od tržieb) a venovať pozornosť školiacim kurzom.
Veľmi významné sú aj riziká spojené so zmenami spotrebiteľského dopytu. Do tejto kategórie patria riziká poklesu dopytu (napríklad s poklesom reálnych príjmov obyvateľstva v dôsledku nestabilnej politickej a ekonomickej situácie v štáte, so sezónnymi zmenami), prerozdeľovania dopytu (so zmenou módy, cien). pre podobný alebo súvisiaci tovar) a riziká neočakávaného dopytu. Moderné internetové technológie umožňujú dôkladnú analýzu dopytu, pričom zohľadňujú nielen informácie priamo o nákupoch, ale aj na základe vyhľadávacích dopytov, zobrazenia stránok katalógu a iných akcií používateľov na webovej stránke obchodnej organizácie.
V modernom svete nehmotný majetok, najmä povesť podnikania, má veľký vplyv na hospodársku činnosť obchodných organizácií. Riziko straty obchodnej povesti, ako je uvedené vyššie, je spojené s mnohými faktormi, najmä s kvalitou predávaného sortimentu a zákazníckym servisom, ktorý na druhej strane zahŕňa zákaznícky servis na pevnom mieste a vzdialené formy obchodu. . V tejto súvislosti je dôležité, aby sortiment prezentovaný na webovej stránke organizácie zodpovedal skutočnej dostupnosti v maloobchodnej sieti.
Každý človek disponuje vedomosťami a zručnosťami, ktoré sa líšia od ostatných – ide o rozdiel v úrovni vzdelania, schopnosti rýchlo a efektívne nájsť riešenie
predvídateľné situácie, všeobecnú víziu a obchodné správanie. V tomto smere je možné vyzdvihnúť riziko spojené s osobnosťou podnikateľa. To určuje potrebu vytvorenia efektívneho systému riadenia obchodnej organizácie.
Pre podnikateľa je dôležité nezabúdať na riziká spojené s pohybom tovaru – ide o riziká zníženia kvality tovaru pri preprave, skladovaní, montáži. Výška pravdepodobnej škody zahŕňa náklady na odstránenie alebo výmenu tovaru, prepadnutie, dodatočné náklady na dopravu, skladovanie, mzdy. S kupujúcimi sú spojené aj riziká – ide o odmietnutie platby, odmietnutie samotného produktu a oneskorenie prevzatia produktu. Tieto riziká sú často spojené s prácou personálu a kvalitou predávaného sortimentu, treba ich však rozlišovať samostatne.
Pravdepodobnosť všetkých vyššie uvedených rizík sa dá výrazne znížiť, existujú však riziká vyššej moci – nepriaznivých a nebezpečných prírodných javov spôsobených vedomou alebo nevedomou činnosťou človeka. Na minimalizáciu takýchto rizík môžu obchodné organizácie využiť poistenie, diverzifikáciu svojej činnosti a iné metódy.
Na záver treba poznamenať, že riziká majú veľký vplyv na efektívnosť ekonomickej činnosti obchodných organizácií. V modernej ekonomike existuje mnoho spôsobov, ako minimalizovať takéto riziká, vrátane poistenia, diverzifikácie, vyhýbania sa riziku a iných. Zároveň v obchode rozhodujú riziká spojené s dodávateľmi, kolísaním dopytu, personálom, čo má veľký vplyv na obchodné meno a efektivitu ekonomickej činnosti.
Bibliografia:
1. Berezhnaya Yu.V., Pankina T.V. Smery zvyšovania konkurencieschopnosti obchodných organizácií // Moderný vedecký výskum a inovácie. 2016. Číslo 2 (58). S. 437-439.
2. Lebedeva I.S. Aktuálne problémy efektívna organizácia podnikania v maloobchode // Bulletin Ruskej ekonomickej univerzity. G.V. Plechanov. 2010. Číslo 5. S. 65-72
3. Tyunik O.R., Nikishin A.F. Riziká v hospodárskej činnosti obchodných organizácií // Zborník vedeckých prác SWorld. 2015. zväzok 18, číslo 1. strana 60.
4. Krasilniková E.A. Obeh komodít: systémy riadenia v moderných podmienkach // Rozvoj ekonomiky a podnikania v kontexte ekonomických stratégií substitúcie dovozu: materiály medzinár. vedecko-praktické Konf.: zborník vedeckých článkov učiteľov, doktorandov a študentov / ed. IN AND. Malyshkovej. 2015.S. 109-111.
5. Ivanov G.G., Mayorova E.A. Obchodná povesť a efektívnosť obchodu // Ekonomichny chasopis-XXI. 2014. T. 1, č. 1-2. S. 54-57.
6. Toporkov N.S., Iľjašenko S.B. Vlastnosti organizácie obstarávacích činností obchodného podniku // Evolúcia moderná veda: zbierka článkov Me-Zhdunar. vedecko-praktické konf.: v 3 častiach / otv. vyd.: A.A. Sukiasyan. 2016.S. 192-194.
7. Zyuzikova L.D., Pankina T.V. Personál a jeho úloha pri zvyšovaní kvality obchodných služieb // Prelomové ekonomické reformy v podmienkach rizika a neistoty.
Definita: zbierka článkov Intern. vedecko-praktické conf. / otv. vyd. A.A. Sukiasyan. 2016.S. 152-154.
8. Karashchuk O.S., Shipilova S.S. Ruská federácia... Ufa, 2016. S. 55-84.
9. Ivanov G.G. Materiálne stimuly pre prácu v maloobchode v trhovom hospodárstve: dis. ... pre stupeň Cand. ekonomika. vedy. M., 1992.
10. Nikishin A.F., Pankina T.V., Shipilova S.S. Motivácia predajného personálu: sociálny aspekt // Privolzhsky vedecký bulletin... 2016. Číslo 5 (57). S. 107-110.
11. Mayorová E.A., Nikishin A.F., Pankina T.V. Potenciál internetovej siete pri formovaní sortimentu obchodných organizácií // European science review. 2016. Číslo 1. S. 208-210
12. Ivanov G.G., Mayorova E.A. Nehmotný majetok pri zvyšovaní efektívnosti maloobchodu // Ekonomika. Podnikanie. banky. 2016. Číslo 3 (16). S. 68-80.
MDT 336.7: 330.131.7
analýza rizík retailového podnikania komerčnej banky
napr. Vinokurov,
Postgraduálny študent Katedry účtovníctva a audítorstva E-mail: [e-mail chránený]Štátna technická univerzita v Mari
Článok analyzuje riziká spojené s retailovým bankovníctvom a dáva odporúčania, ako ich znížiť. Dospelo sa k záveru, že k analýze a regulácii rizík je potrebné pristupovať komplexne, neustále monitorovať bankové riziká.
Kľúčové slová: analýza, riziká, retailové bankovníctvo, komerčná banka, likvidita, efektívnosť riadenia.
Retailové podnikanie komerčnej banky je jednou z najperspektívnejších oblastí bankovníctva. Zároveň sa tento odbor podnikania vyznačuje nielen vysokou mierou ziskovosti a výrazným rastovým potenciálom, ale aj vysokou mierou možného rizika.
Aby bolo možné efektívne riadiť retailové podnikanie komerčnej banky v kontexte globálnej finančnej krízy, je potrebné kompetentne organizovať prácu finančnej a analytickej služby, najmä v oblasti riadenia rizík. V tejto oblasti musia analytici vyriešiť tieto úlohy:
Vykonajte identifikáciu rizika; - posúdiť mieru rizika; - sledovať riziko; - hľadať príležitosti na zníženie alebo odstránenie rizika.
Podstatná úloha pri riadení rizík retailového bankovníctva zohráva úlohu vytváranie informačnej a analytickej základne činnosti banky v predkrízovom, krízovom a pokrízovom období.
Uvažujme o analýze rizík retailového podnikania komerčnej banky na príklade BIN-BANK OJSC. Pre účely analýzy používame najbežnejšiu klasifikáciu bankových rizík, ktorá zahŕňa nasledovné riziká:
Úverové riziko;
Trhové riziko;
riziko straty likvidity;
Operačné riziko.
Analyzované obdobie rokov 2008-2009. pokrýva aktivity retailového obchodu banky v predkrízových a krízových obdobiach.
Najvýznamnejším typom rizika, ktoré je úverovým inštitúciám vlastné, je úverové riziko, keďže väčšinu aktív úverových inštitúcií tvoria pôžičky a ekvivalentná zadlženosť a prijaté úroky z poskytnutých úverov sú hlavnou zložkou príjmu.
Mieru kreditného rizika v retailovom biznise posúdime na základe údajov o objeme úverového portfólia a podiele dlhu po lehote splatnosti v ňom. V prvom polroku 2008 tak došlo k nárastu objemu nesplatených úverov. jednotlivcov o 20,3 % (z 13,1 na 15,6 miliárd rubľov). Zvýšenie úverového portfólia a dosť nízky level nedoplatky (2,3 % v januári a 4,4 % v júni 2008) naznačujú nízku úroveň úverového rizika. Od júla 2008 a počas celého roka 2009 sa úroveň kreditného rizika v retailovom obchode výrazne zvýšila v dôsledku postupného znižovania objemu nesplatených úverov a rýchleho nárastu úverov po splatnosti.
financie a úver
dlh. V decembri 2009 tak portfólio retailových úverov predstavovalo iba 9,1 miliardy rubľov, pričom úroveň dlhu po lehote splatnosti sa zvýšila na 22,8 %. Nárast kreditného rizika vedie k poklesu príjmov banky nielen z dôvodu nesplácania úverov, ale aj v dôsledku tvorby rezerv na „problémové“ úvery. Pri takejto vysokej úrovni úverového rizika by vedenie banky malo prehodnotiť politiku riadenia rizík, vyvinúť novú úverových štandardov, ako aj opatrnejší prístup k upisovaniu dlžníkov aj ručiteľov. K zníženiu úverového rizika môžu prispieť aj tieto opatrenia: „registrácia dodatočného zabezpečenia úverov; ukončenie bianko pôžičky; zníženie úverových limitov alebo moratórium na poskytovanie pôžičiek pre všetky alebo niektoré úverové programy; zákaz predlžovania úverov a odkladu úrokov“.
Kreditné riziko úzko súvisí s rizikom straty likvidity. Riziko likvidity je riziko strát v dôsledku neschopnosti úverovej inštitúcie zabezpečiť splnenie svojich záväzkov v plnom rozsahu. Tento typ rizika je neoddeliteľnou súčasťou retailového podnikania komerčných bánk, najmä ak ruské banky majú významný podiel úverov jednotlivcom po splatnosti. Miera rizika neplnenia záväzkov zo strany banky voči vkladateľom – fyzickým osobám je však výrazne znížená vďaka existencii a% systému poistenia vkladov.
Riziko straty likvidity pre retailový obchod posúdime v rámci analýzy likvidity banky ako celku.
Ukazovateľ primeranosti vlastného kapitálu banky N1 obmedzuje riziko platobnej neschopnosti banky a stanovuje požiadavky na minimálnu výšku vlastného kapitálu banky potrebnú na krytie úverových a trhových rizík. Tento štandard ovplyvňujú dve jeho zložky: výška vlastného kapitálu a celkový objem - = |<
Máme aktíva vážené -H1 (ttu%)
berúc do úvahy riziko. Vplyv týchto
zložiek koeficientom H1 je nasledovná: kapitálová primeranosť rastie s rastom objemu vlastného kapitálu a klesá s rastom rizikovosti aktív.
Hodnota kapitálovej primeranosti bola v prvom polroku 2008 prakticky na štandardnej úrovni (10 % pre banky s kapitálom nad 5 mil. eur). Minimálna úroveň kapitálovej primeranosti bola dosiahnutá v II. štvrťroku
2008 - 11,68 % (obr. 1), čo je spojené s vysokou mierou rizika aktívnych operácií B & NBANK.
Významným obmedzením aktívnych operácií a zvýšením základného imania banky začala hodnota ukazovateľa stúpať a v januári 2009 dosiahla 19,06 %. Od apríla
V roku 2009 tento ukazovateľ likvidity klesá s nárastom objemu aktív na úroveň začiatku roka 2008 a postupným znižovaním objemu vlastného kapitálu. Banka tak v čase krízy udržiava úroveň H1 indikátora na dostatočne vysokej úrovni politikou obmedzovania aktívnych operácií a zvyšovania vlastného kapitálu, čím sa výrazne znižuje aj pravdepodobnosť bankrotu.
Zvážte ukazovatele likvidity H2-H4. Ukazovateľ okamžitej likvidity N2 odzrkadľuje schopnosť banky plniť svoje záväzky z dopytu. Minimálna hodnota stanovená Bankou Ruska je 15 %. Н3 je aktuálny ukazovateľ likvidity, ktorý odráža schopnosť banky plniť
gasosooooovdsoooogaso
Ryža. 1. Dynamika ukazovateľa primeranosti vlastného kapitálu
Ryža. 2. Dynamika ukazovateľa okamžitej likvidity
1- a a 1_! 1- 1- 1_ I- I- 1_1 1-
00 00 M oo 00 CO 00 RO OE RO asi? JV JV JV JV JV JV el JV c ^
О о О о О О О о О о о О О о о о о о о о о о о
o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o
hm um um um um um um um um um um um um um um um hm
O X n X _o -O 1- _o -O _o l l XI 1- l -O 1- l.o
O. c o_ c PZ.X a O. o. O. O. a spolu; o_ s;<13 I <_) О. а. О.
D) ta ga w 2 "-S1 yu ha ha ha O) 9" O yu
SP t O. ¡a 2 aa CE< ОС 1- ос 1- и: о Г5 со т О. Сй 1 о. с X £В < ОС 1- ОС 1- ОС о
s; O< т £1) и I О X сг «и В < I <1>a o X
FROM (gn1n 50%) - - Stredný exponenciálny priemer
Ryža. 3. Dynamika ukazovateľa bežnej likvidity
na ich bežné záväzky. Minimálna hodnota stanovená Bankou Ruska je 50 %. Н4 je štandard dlhodobej likvidity, obmedzuje dlhodobé aktíva banky. Maximálna prípustná hodnota normy je 120 %. Treba poznamenať, že v rokoch 2008-2009. ukazovatele likvidity Н2-Н4 boli v rámci limitov stanovených Bankou Ruska (obr. 2-4).
Na základe výsledkov hodnotenia dynamiky týchto ukazovateľov možno konštatovať, že v priebehu roku 2008 bola banka nútená presadzovať politiku zameranú na posilnenie likvidity, v rámci ktorej sa skutočné hodnoty ukazovateľov Н2 a НЗ zvýšili a hodnota pomer H4 sa znížil. Dôsledky globálnej finančnej krízy boli prekonané až v druhom polroku 2009. Ak teda ešte v prvom polroku 2009 banka udržiavala ukazovatele likvidity na dostatočne vysokej úrovni, potom v apríli až máji 2009 môžeme povedať, že banka bol v stave „klesajúcej likvidity“, kedy sa skutočné hodnoty ukazovateľov N2 a NZ znižovali a hodnota ukazovateľa N4 zvyšovala. Druhý polrok 2009 bol pre banku charakteristický stabilným stavom „poklesu likvidity“, kedy nebolo potrebné udržiavať likviditu na vysokej úrovni. Udržiavanie požadovanej úrovne likvidity je veľmi dôležité pre banku ako celok, vrátane retailu, keďže výrazne posilňuje likviditu
stupňa znižuje pravdepodobnosť úverových, trhových a iných rizík a ich dôsledkov.
Súhlasíme s názorom A. Kovaleva, ktorý naznačuje potrebné opatrenia na minimalizáciu rizika straty likvidity:
"sprísnenie" povinných minimálnych rezerv;
Pokles hotovostných zostatkov na pokladniach štrukturálnych útvarov banky;
Používanie obchodov SWAP na udržanie súčasnej likvidity;
Zavedenie priority a sprísnenie pravidiel prechodu platieb;
Centralizovaná kontrola pohybu platieb cez systém;
Manuálny režim udržiavania peňažných tokov pre veľkých a stredných klientov, plánovanie príchodu a odchodu finančných prostriedkov;
Revízia limitov likviditnej medzery;
Neustále sledovanie likvidity GAP, predpovedanie veľkých medzier, plánovanie a implementácia opatrení na ich zníženie sprísnením kontroly nad včasnou návratnosťou investovaných prostriedkov;
Využitie možnosti predčasného výberu investovaných prostriedkov a odloženia prilákaných prostriedkov;
Doplnenie zmluvy o úvere o doložke o predčasnom čerpaní úveru od klienta;
Reštrukturalizácia medzibankového dlhu “.
Trhové riziko je definované v súlade s listom Centrálnej banky Ruskej federácie z 23. júna 2004 č. 70-T „O typických bankových rizikách“ ako riziko, že úverová inštitúcia utrpí straty v dôsledku nepriaznivej zmeny na trhu. hodnota finančných nástrojov v obchodnom portfóliu a derivátových finančných nástrojov úverovej inštitúcie, ako aj kurzy cudzích mien a (alebo) drahých kovov. Pre retailové obchody komerčných bánk sú menové a úrokové riziká relevantné.
gatasoso
Stredný exponenciálny priemer
Ryža. 4. Dynamika ukazovateľa dlhodobej likvidity
V dôsledku prudkého poklesu devízových kurzov tak môže dôjsť k znehodnoteniu vkladového portfólia komerčných bánk. Takáto situácia nastala medzi bankami v mesiacoch október - november 2008, kedy bol kurz eura na minime pre roky 2008-2009. úroveň 34,08 rubľov, čo si nepochybne vyžiadalo neustále sledovanie vkladov v eurách. Prudký nárast výmenných kurzov a zodpovedajúci pokles kúpnej sily rubľa, ktorý bol zaznamenaný na konci roka 2008, môže tiež viesť k výraznému odlevu vkladov. S cieľom „držať“ záväzky vyvinula B&N Bank nový produkt, ktorý umožňuje konverziu vkladu počas trvania zmluvy.
Výskyt úrokového rizika v retailovom bankovníctve môže byť výsledkom politiky neodôvodneného nadhodnocovania úrokových sadzieb z vkladov (kvôli konkurencii medzi bankami o prostriedky od fyzických osôb). V roku 2009 niektoré banky ponúkali až 18 % ročne z vkladov. Treba však pripomenúť, že toto opatrenie, ktoré umožňuje dočasne riešiť problémy s likviditou, môže v konečnom dôsledku viesť k vytvoreniu pyramídovej hry a bankrotu banky.
Operačné riziká sú riziká strát vyplývajúce z interných chýb
operačných systémov, procesov, personálnych úkonov, či pod vplyvom vonkajších udalostí. Vysoká miera operačného rizika v retailovom biznise komerčných bánk je spojená s nedostatkom kvalitného (a drahého) softvéru v bankách, vysokokvalifikovaných zamestnancov, ako aj s nevyhnutnosťou „zlyhaní“ v prevádzke informačných systémov. .
Otvorená akciová spoločnosť BINBANK patrí podľa čistých aktív do kategórie stredne veľkých úverových inštitúcií (43. miesto v „500 najlepších bankách podľa čistých aktív v roku 2009“) a má pomerne dobre rozvinutú sieť pobočiek. Banka je tiež na 8. mieste v hodnotení „Najspoľahlivejšia zo 100 najväčších komerčných ruských bánk“ (k 01.01.2010 podľa časopisu „Profil“). Takéto vysoké sadzby nie je možné dosiahnuť bez kvalitného softvéru a vysokokvalifikovaných zamestnancov. Pravdepodobnosť operačného rizika v banke však stále existuje, čo si vyžaduje neustále zlepšovanie kvality softvéru a kvalifikácie personálu. Mieru operačného rizika možno zmierniť rôznymi druhmi poistenia. Tento typ spolupráce medzi poisťovňami a úverovými organizáciami však nie je v Ruskej federácii rozšírený.
Retailové podnikanie komerčných bánk je nepochybne charakteristické nielen vymenovanými druhmi rizík, ale aj takými bankovými rizikami, ako je riziko krajiny, právne riziko, riziko straty dobrého mena banky, riziko krádeže cenín a pod. posúdené na základe znaleckého posudku.
„Riziko krajiny je možnosť strát spojených s umiestnením aktív a činnosťou banky v konkrétnom štáte. Riziko krajiny zahŕňa širokú škálu rizík spojených s ekonomickým, politickým a sociálnym prostredím inej krajiny. Toto riziko zahŕňa tieto druhy rizík: politické, geografické, riziko neprevedenia finančných prostriedkov. Druhý typ rizika vzniká, keď dlžník nie je schopný získať cudziu menu na platby za svoje záväzky, bez ohľadu na jeho finančnú situáciu, ako aj vtedy, keď nie je možné previesť prostriedky do konkrétnej krajiny.
Úroveň rizika krajiny pre retailové podnikanie B&N Bank možno hodnotiť ako „strednú“. Hoci dôsledky globálnej finančnej krízy mali nepochybne negatívny dopad na ekonomiku Ruskej federácie, resp
najmä výrazne znížili ziskovosť bankového podnikania. Pokiaľ ide o riziko neprevedenia finančných prostriedkov, takéto riziko pravidelne vzniká, keď sa politická situácia v niektorých krajinách zhoršuje. Napríklad v auguste 2008 niektoré banky zaviedli obmedzenia na prevod finančných prostriedkov do Gruzínska.
Právne riziko môže vzniknúť v dôsledku chybných právnych rozhodnutí, nesprávne vypracovanej právnej dokumentácie. Na vznik tohto rizika môžu mať vplyv aj dôsledky nekvalitného sledovania zmien v legislatíve krajín. Zníženie právneho rizika je možné pri použití právnych referenčných systémov, ako sú „Consultant Plus“, „Garant“.
Riziko straty dobrého mena banky závisí od kontinuity činností úverovej inštitúcie, od absencie „poruchov“ v operatívnej práci. Toto riziko môže vzniknúť aj vtedy, keď existujú podozrenia na prepojenie úverovej inštitúcie s kriminálnymi štruktúrami. Riziko straty reputácie v rámci retailového podnikania B&N Bank môže vzniknúť v prípade „zlyhaní“ pri prevádzke zariadení, akými sú bankomaty a terminály.
Pravdepodobnosť rizika krádeže cenností v banke je veľmi nízka z dôvodu neustáleho monitorovania tejto problematiky zo strany bezpečnostného oddelenia a využívania technických prostriedkov sledovania.
Treba tiež poznamenať, že pre efektívne riadenie retailového podnikania komerčnej banky je potrebné komplexne pristupovať k hodnoteniu a regulácii bankových rizík, vytvárať informačnú a analytickú databázu o činnosti banky, organizovať špeciálne štrukturálne divízie pre bankovníctvo. riadenie rizík, neustále monitorovať bankové riziká, ako aj promptne informovať zamestnancov o pravdepodobnosti bankových rizík.
Bibliografia
1. Bankové výkazníctvo. Normy. URL: http: // kuap. ru / banky / 25 62 / výkazy / ns / (dátum prístupu: 25.05.2010).
2. Zharovskaya EP Banking: učebnica. 4. vydanie, Rev. a pridať. M.: Omega-L. 2005.S. 355-356.
3. Kovalev A. Aktuálne otázky bankového krízového manažmentu // Finančný riaditeľ. 2007. Číslo 11. S. 72-79.
Kreditné riziká spojené s retailovým bankovníctvom sú značné, ale v porovnaní s kreditným rizikom komerčného a investičného bankovníctva majú inú dynamiku. Charakteristickou črtou úverových rizík spojených s retailovým bankovníctvom je, že sú rozdelené na malé časti, takže banku nestojí toľko nesplácania jedného klienta.
Ďalšou kľúčovou charakteristikou je skutočnosť, že maloobchodní zákazníci sú zvyčajne navzájom finančne nezávislí. Naopak, portfóliá podnikových a komerčných úverov sú často spojené s koncentráciou rizika pre korporácie, ktoré sú ekonomicky prepojené v konkrétnych geografických oblastiach alebo odvetviach.
Samozrejme, banky s retailovým portfóliom, ktoré je diverzifikované podľa regiónu a produktu, majú výrazne nižšie riziko úverovej koncentrácie ako banky s retailovým portfóliom sústredeným v konkrétnom regióne alebo produkte. Vo všeobecnosti však portfóliá retailových úverov majú tendenciu byť väčšie a dobre diverzifikované ako portfóliá „ťažkých“ podnikových úverov. Retailové banky tak môžu lepšie odhadnúť percento úverov v portfóliu, pri ktorých možno v budúcnosti očakávať zlyhanie alebo stratu. Túto očakávanú stratu možno vnímať spolu s ďalšími nákladmi v chode spoločnosti, ako sú náklady na udržiavanie pobočiek alebo spracovanie šekov (a nie ako ohrozenie finančného zdravia banky).
Vysoká predvídateľnosť úverových strát v retailovom úverovaní znamená nasledovné: úroveň očakávaných strát dôvery je najdôležitejšia pri hodnotení retailového úverového rizika a môže byť zohľadnená v hodnote, ktorú klient platí. Naopak, riziko strát pre väčšinu portfólií podnikových úverov spočíva v zásade v tom, že úverové straty výrazne prekročia očakávanú úroveň.
Ďalšou kľúčovou charakteristikou mnohých retailových portfólií je, že zvýšená pravdepodobnosť zlyhania je často vopred signalizovaná zmenou správania zákazníkov, napríklad tých, ktorí sú pod finančným tlakom, aby platili kreditnou kartou minimálne platby. Retailové banky (a regulačné orgány) takéto varovné signály hľadajú. To umožňuje bankám prijať konkrétne opatrenia na zmiernenie úverového rizika. Banka môže:
■ zmeniť pravidlá pre správu finančných prostriedkov, ktoré sa požičiavajú existujúcim zákazníkom, aby sa zmiernili riziká:
■ zmeniť marketingové stratégie a súhlasy zákazníkov s cieľom prilákať menej rizikových zákazníkov;
■ Zvýšiť úrokové sadzby pre určité typy zákazníkov s vysokou pravdepodobnosťou zlyhania.
Naopak, portfólio firemných úverov je niečo ako supertanker. V určitom okamihu je jasné, že niečo nie je v poriadku, ale už je neskoro niečo zmeniť.
Regulačné orgány akceptujú myšlienku, že úverové riziko v sektore retailového bankovníctva je relatívne predvídateľné (hoci box 9-2 pojednáva o niekoľkých dôležitých výnimkách z tohto pravidla). V dôsledku toho budú musieť retailové banky udržiavať relatívne nízke úrovne rizikového kapitálu podľa novej Bazilejskej dohody, ale v porovnaní so súčasnými Bazilejskými pravidlami. Od bánk sa však vyžaduje, aby hlásili regulačným orgánom pravdepodobnosť zlyhania (PD) a straty zo zlyhania (LGD) a expozíciu v prípade zlyhania (EAD) pre vysoko diferencované segmenty portfólia. ... Regulačné orgány uvádzajú, že segmentácia by mala byť založená na skórovacích modeloch alebo ekvivalentných metrikách, ako aj na výhodných metrikách, t. čas, kedy sa transakcia premietla do súvahy banky.
BLOK 9-2
MÁ PI MALOOBCHODNÉ KREDITNÉ RIZIKO „SPODNÁ STRANA MEDAILY“?
Doteraz sme diskutovali najmä o tom, ako scoringové modely pomáhajú určiť očakávanú úroveň úverového rizika pre retailové portfóliá. Maloobchodné pôžičky však majú aj „odvrátenú stranu“ mince. Ide o riziko, že straty eskalujú na nepredvídané úrovne v dôsledku nepredvídaného, ale systematického rizikového faktora, ktorý ovplyvňuje správanie mnohých úverov v retailovom portfóliu banky.
Negatívne stránky riadenia rizík v retailovom bankovníctve majú štyri hlavné zložky.
■ Nie všetky inovatívne produkty retailového úverovania môžu byť spojené s dostatočnými údajmi o historických stratách, ktoré by odrážali úroveň súvisiaceho rizika.
■ Aj dobre predvídateľné retailové úverové produkty sa môžu neočakávane zmeniť pod vplyvom prudkej zmeny ekonomického prostredia, najmä ak sa súčasne zhoršia všetky rizikové faktory (tzv. súbeh mimoriadne nepriaznivých okolností), napr. pôžičky, hlavnou obavou je, že ekonomika v spojení s vysokými úrokovými sadzbami by mohla viesť k zvýšenému riziku nesplácania úverov a zároveň k zníženiu hodnoty kolaterálu.
■ Sklon klientov k platobnej neschopnosti (alebo jej absencia) je výsledkom komplexnej kombinácie sociálnych a právnych systémov, ktoré sa neustále menia, napríklad spoločenská a právna prijateľnosť bankrotu jednotlivcov, najmä v Spojených štátoch, je jedným z faktory, ktoré pravdepodobne ovplyvnili nárast miery rizika nesplácania jednotlivých dlžníkov v 90. rokoch.
■ Akékoľvek prevádzkové problémy, ktoré ovplyvňujú hodnotenie bonity zákazníka, môžu mať systematický dopad na celé retailové portfólio. Keďže spotrebný úver je poloautomatickým rozhodovacím procesom a nie sériou rozhodnutí ad hoc, je dôležité, aby bol úverový proces navrhnutý a správne fungujúci.
Je ťažké určiť veľkosť tohto rizika, pretože je zle predvídateľné. Namiesto toho musia banky zabezpečiť, aby len obmedzený počet portfólií retailových úverov bol obzvlášť vystavený novým typom rizík, ako je napríklad rizikový úver. Malý vystavenie sa neistote môže otvoriť lukratívnu obchodnú oblasť a umožniť bankám zhromaždiť dostatok informácií na lepšie posúdenie budúceho rizika; vysoká expozícia robí banku rukojemníkom náhody.
Ak veľké tradičné portfóliá, ako sú hypotekárne portfóliá, podliehajú dramatickým zmenám v mnohých rizikových faktoroch, banky by mali použiť stresové testovanie, aby určili, aký zničujúci môže byť každý možný najhorší scenár (pozri kapitolu 7).
Kreditné riziko nie je jediným rizikom, ktorému čelí retailové bankovníctvo. Ako je zrejmé z materiálu uvedeného v rámčeku 9-3, toto je hlavné finančné riziko, s ktorým sa stretáva väčšina maloobchodných aktivít. Teraz sa bližšie pozrieme na hlavný nástroj na meranie retailového úverového rizika: skóringové modely.
BLOK 9-3
ĎALŠIE RIZIKÁ RETAILOVÉHO BANKOVNÍCTVA
Vyššie sme sa zamerali na kreditné riziko, hlavný typ rizika v retailových úverových aktivitách. Ale podobne ako komerčné bankovníctvo, aj retailové služby podliehajú rôznym trhovým, prevádzkovým, obchodným a reputačným rizikám.
■ Úrokové riziko sa vytvára z aktív aj pasív vždy, keď banka ponúka špecifické sadzby pre dlžníkov aj vkladateľov. Toto riziko sa vo všeobecnosti prenáša z retailového obchodu do treasury retailovej banky, kde je riadené prostredníctvom riadenia aktív a pasív a riadenia rizika likvidity (pozri kapitolu 8).
■ Riziká oceňovania aktív Je skutočne špeciálnou formou trhového rizika, pri ktorej ziskovosť retailových úverov závisí od presnosti ocenenia konkrétneho aktíva, pasíva alebo triedy kolaterálu. Pravdepodobne najdôležitejším pri poskytovaní hypotekárnych úverov je riziko predčasného splatenia hypotekárneho úveru, riziko, že hodnota (hodnota) portfólia hypotekárneho úveru môže klesať s poklesom úrokových sadzieb, keďže klienti sa snažia čo najrýchlejšie splatiť existujúce hypotéky. zníženie ich nákladov (hodnoty). Oceňovanie a zaisťovanie retailových aktív, ktoré sú vystavené riziku predčasného splatenia, je zložité, pretože je založené na predpokladoch o správaní zákazníkov, ktoré je ťažké posúdiť. Ďalším príkladom hodnotenia rizika je stanovenie zostatkovej hodnoty (hodnoty) automobilov v oblasti ich prenájmu (lízingu automobilov). Ak je tento typ rizika zrejmý, mal by byť riadený centrálne pokladnicou retailovej banky.
■ Manažment operačných rizík v sektore retailového bankovníctva sú obsadené najmä tie divízie, pri ktorých činnosti vznikajú tieto riziká. Príkladom je zavedenie nových procesov na sledovanie podvodov zákazníkov v situáciách, keď je to ekonomicky možné. Podľa novej Bazilejskej dohody sú banky tiež povinné umiestniť regulačný kapitál vo vzťahu k operačnému riziku v retailovom aj komerčnom bankovníctve. Vzniklo pododvetvie riadenia operačných rizík, ktoré využíva mnoho konceptov, ako napríklad celopodnikové operačné riziko (pozri kapitolu 13).
■ Podnikateľské riziká sú hlavným dôvodom obáv vrcholových manažérov. Patria sem riziko obchodného objemu (ako je zvýšenie a zníženie hypotekárnych úverov pri raste alebo poklese úrokových sadzieb), strategické riziká (ako je vzostup internetového bankovníctva alebo nových platobných systémov) a rozhodnutia o fúziách a akvizíciách.
■ Reputačné riziká, obzvlášť dôležité pri poskytovaní retailových úverov. Banka si musí zachovať svoju povesť tým, že bude plniť sľuby, ktoré dala klientom. Musí si však zachovať reputáciu aj u regulátorov, ktorí môžu banke odobrať licenciu, ak sa domnievajú, že koná nespravodlivo alebo nezákonne.
- Existuje však určitá korelácia súvisiaca so stavom ekonomiky. - Poznámka. prekladateľ.
Banka prikladá veľký význam efektívnemu riadeniu finančného rizika, dosahovaniu optimálnej rovnováhy rizika a ziskovosti. Banka buduje systém riadenia rizík založený na princípoch v súlade s legislatívou Ruskej federácie, medzinárodnými štandardmi a osvedčenými postupmi riadenia rizík. Banka má zavedené interné postupy hodnotenia kapitálovej primeranosti, vykonáva sa stresové testovanie kapitálovej primeranosti s prihliadnutím na výsledky stresového testovania významných rizík, ktoré sú zohľadnené pri plánovaní činností.
Banka zlepšuje prístupy k riadeniu rizika a kapitálu, pričom zohľadňuje interné modely úverového rizika, zabezpečuje potrebnú infraštruktúru a rozvoj informačných systémov. Alfa-Bank uplatňuje zavedené postupy riadenia rizík, ktoré zohľadňujú finančné riziká (venuje osobitnú pozornosť riadeniu významných rizík – neretailové kreditné riziko, kreditné riziko protistrany, retailové kreditné riziko, trhové riziko, operačné riziko, riziko likvidity, úroková sadzba riziko bankových operácií, riziko koncentrácie pri riadení neretailového úverového rizika).
Banka zaviedla riadenie rizík na základe konceptu troch nezávislých obranných línií s prihliadnutím na požiadavku neexistencie konfliktu záujmov, čo zabezpečuje zodpovednosť divízií banky za riziko. Banka vykonáva vyvážené hodnotenie rizika, stanovuje limity pre akceptovanie rizika, monitoruje mieru rizika, implementuje kontrolné postupy a včas podáva správy o akceptovaných rizikách. Riadenie rizík v rámci druhej línie obrany vykonáva nezávisle od obchodných útvarov Riaditeľstvo riadenia rizík, ktoré je zodpovedné za fungovanie systému riadenia rizík, riadenie rizík, zabezpečenie uplatňovania jednotných princípov a metód na zisťovanie, posudzovanie, riadenie rizík, riadenie rizík, riadenie rizík, riadenie rizík, riadenie rizík, riadenie rizík a riadenie rizík. riadenie a oznamovanie informácií vedeniu banky.
Úverové riziko
Hlavným rizikom banky je úverové riziko, a to riziko, že dlžník/protistrana nebude schopná plne splatiť svoj dlh načas. Kreditné riziko sa delí na neretailové kreditné riziko, retailové kreditné riziko a kreditné riziko protistrany. Úverové riziko je okrem iného riadené na základe interných ratingových modelov na hodnotenie úverového rizika.
Neretailové úverové riziko
Cieľovým segmentom úverov sú vysokokvalitní dlžníci - ruské spoločnosti. Úverová politika stanovuje viacúrovňový systém limitov pre neretailové úverové riziko (vo vzťahu k dlžníkom, skupinám dlžníkov, sektorom ekonomiky atď.), určuje kontrolu nad plnením limitov, mieru oprávnenia vykonávať rozhodnutia o riziku, ako aj systém špeciálnych schvaľovaní veľkých transakcií.
Za schvaľovanie úverových limitov sú zodpovedné úverové výbory banky. V závislosti od stupňa závažnosti úverového rizika schvaľuje rozhodnutia Hlavný úverový výbor alebo Malý úverový výbor. Maximálnu mieru rizika schvaľuje predstavenstvo.
Prístup podnikových úverov je založený na postupe upisovania založenom na segmente dlžníka. Banka preveruje bonitu potenciálneho dlžníka, kvalitu ponúkaného kolaterálu a súlad štruktúry transakcie s politikou a limitmi. Interné modely sa používajú pri hodnotení kreditnej kvality dlžníka, rozhodovaní o úvere a stanovení limitu. Analýza sa zameriava na finančnú stabilitu dlžníka, primeranosť peňažných tokov, dlhodobú stabilitu, úverovú históriu, konkurenčnú pozíciu a kvalitu zabezpečenia. Na základe posúdenia rizika sa dlžníkovi pridelí interný rating. Štandardy Bazilejského výboru sa implementujú vo všetkých dôležitých fázach procesu podnikových úverov: hodnotenie úverovej bonity, riadenie kolaterálu, oceňovanie, zlepšovanie internej metodiky; rozvoj prístupov k segmentácii; integrácia interných ratingových modelov do hodnotenia úveru a rozhodovania o úvere; monitorovanie kreditu a monitorovanie práce interných modelov; definícia zlyhania; proces riadenia problémového dlhu.
Banka neustále analyzuje úroveň úverového rizika monitorovaním dlžníkov a kolaterálu, ako aj denným hodnotením dodržiavania limitov. Na uľahčenie efektívneho riadenia rizík sa priebežne uplatňujú kontrolné mechanizmy: príprava pravidelných správ o stave portfólií a pravidelné predkladanie týchto správ príslušnému výboru; rozvoj úverových princípov, ktoré zabezpečujú disciplinovaný a sústredený prístup k rozhodovaniu, neustále sledovanie existujúceho úverového procesu. Na zníženie rizika banka prijíma ako zabezpečenie rôzne typy záložných práv, záruk právnických a fyzických osôb a bankových záruk.
Úverové riziko protistrany
Riadenie kreditného rizika protistrany sa vykonáva pomocou koncentračných limitov, limitov pre jednotlivé protistrany a skupiny protistrán v závislosti od typu transakcií, miery rizika a naliehavosti transakcií. Kľúčovým faktorom pri rozhodovaní o stanovení limitov úverového rizika pre protistrany je finančná situácia protistrany. V prípade obchodov s cennými papiermi sa okrem hodnotenia finančnej situácie protistrany vykonáva aj analýza poskytnutého kolaterálu. Na zníženie kreditného rizika pri obchodoch s protistranami sa používajú parametre marže, ako aj zákonné dohody, ktoré umožňujú použitie likvidačného započítania, ktoré chráni záujmy banky v prípade nesplnenia alebo nesprávneho plnenia protistranou jeho povinnosti vyplývajúce z dohody.
Retailové úverové riziko
Retail Risk Management je zodpovedný za úverové riziko produktov, ako sú kreditné karty, hotovostné pôžičky, cielené spotrebné pôžičky, pôžičky na autá, hypotéky a oddelenie rizika masového podnikania je zodpovedné za produkty poskytované hromadným podnikom (ktoré zahŕňajú živnostníkov a právnické osoby vytvorené v súlade s právnymi predpismi Ruskej federácie, ktorých ročný príjem podľa oficiálnych správ nie je vyšší ako 360 miliónov rubľov), ako aj jednotlivcom, ktorí sú vlastníkmi hromadných obchodných podnikov.
Politika retailových úverov a Politika poskytovania úverov klientom bloku hromadného podnikania stanovujú princípy riadenia retailových a hromadných obchodných rizík, ich identifikáciu, hodnotenie, monitorovanie a kontrolu vrátane riadenia portfólia a rozdelenia zodpovednosti za riadenie retailových rizík. Rozhodovací proces je založený na princípoch štandardizácie a automatizácie používaných postupov, ktoré zahŕňajú manuálne overovanie informácií o žiadateľovi a automatizované procesy hodnotenia rizík. Vykonáva sa automatizované hodnotenie rizika, vrátane použitia štatistických modelov (scoring), vybudovaných na základe analýzy existujúceho úverového portfólia a charakteristík dlžníkov. Skóringové hodnotenie využíva osobné údaje, históriu vzťahu klienta s bankou, ako aj informácie z externých zdrojov (Bureau of Credit Historis). Na hodnotenie úverového rizika sa používajú interné modely založené na interných ratingoch a iné typy skóringových modelov. Banka pravidelne monitoruje stabilitu a efektívnosť procesov hodnotenia rizík a štatistických modelov av prípade potreby ich upravuje.
Monitoring retailového portfólia zahŕňa sledovanie indikátorov delikvencie a migrácie, efektívnosť inkasa a pod. V rámci tohto monitoringu banka venuje osobitnú pozornosť rizikovo upraveným maržiam s cieľom optimalizovať ziskovosť masívnych a retailových portfólií. Na zabezpečenie efektívnej kontroly rizika banka stanovuje cieľové hodnoty pre kľúčové ukazovatele rizika a pravidelne ich monitoruje.
Trhové riziko
Banka preberá trhové riziká, to znamená riziká zmien hodnoty pozícií banky v dôsledku zmien trhových ukazovateľov: hodnoty majetkových cenných papierov, akciových indexov, výmenných kurzov, diskontných cien drahých kovov a komoditných aktív, úrokov. sadzby.
Vystavenie trhovému riziku obchodnej knihy banky je riadené limitovaním rizikových metrík používaných bankou, ako aj zoznamom povolených nástrojov stanoveným Výborom pre riadenie aktív a pasív (ALCO). Na hodnotenie trhového rizika v obchodnej knihe banka používa nasledujúce metriky: výška strát v stresovom scenári, výška rizikovo vážených aktív, 1-dňový 99 % VaR, výška otvorenej pozície v cenných papieroch. Výbor pre riadenie aktív a pasív stanovuje limity na obmedzenie trhového rizika v bankovej knihe: limity na metriky úrokového rizika, limit na veľkosť otvorenej devízovej pozície. Limity v pravidelných intervaloch monitorujú zodpovedné útvary Riaditeľstva riadenia rizík a Treasury.
Úrokové riziko bankovej knihy
V súvislosti s úrokovým rizikom bankovej knihy má banka zavedený systém troch úrovní ochrany. Prvou obrannou líniou je ministerstvo financií banky. Druhou líniou obrany je oddelenie riadenia rizík banky. Ako indikátory úrokového rizika sa používajú dve skupiny metrík: indikátory citlivosti ekonomických nákladov kapitálu banky na zmeny úrokových sadzieb a indikátory citlivosti očakávaných čistých úrokových výnosov banky na zmeny úrokových sadzieb. Na posúdenie metriky úrokového rizika banka určuje úrokové šoky, obdobia pred revíziou úrokových sadzieb vo vzťahu k zoznamu aktív a pasív banky vystavených úrokovému riziku.
Riziko likvidity
Banka berie do úvahy rôzne formy prejavu rizika likvidity: riziko likviditných medzier, riziko nepredvídaných nárokov, riziko trhovej likvidity, riziko financovania, riziko koncentrácie. Banka udržiava stabilnú základňu financovania, diverzifikované portfóliá likvidných aktív, aby bola schopná včas reagovať na nepredvídané požiadavky na likviditu. Banka tiež analyzuje úroveň likvidných aktív potrebných na vyrovnanie záväzkov v čase splatnosti a dostupnosť rôznych zdrojov financovania.
Riadenie rizika likvidity banka vykonáva prostredníctvom:
- monitorovanie dodržiavania rôznych limitov likvidity (ukazovatele likvidity v súlade s požiadavkami Ruskej banky a interné metriky);
- zabezpečenie primeraného portfólia krátkodobých likvidných aktív, ktoré pozostávajú najmä z likvidných cenných papierov na obchodovanie zaradených do Lombardského zoznamu Bank of Russia, vkladov v bankách a iných medzibankových nástrojov;
- kontrola objemu pritiahnutých krátkodobých medzibankových úverov s cieľom zvládnuť medzeru v splatnosti medzi aktívami a pasívami;
- pravidelné stresové testovanie likvidity podľa rôznych scenárov;
- hodnotenie trhovej pozície banky;
- posúdenie koncentrácie zdrojov financovania.
Operačné riziko
Na identifikáciu a hodnotenie operačných rizík sa používajú tieto nástroje:
- analýza nových procesov;
- zber a analýza udalostí operačného rizika banky;
- zber a analýza udalostí operačného rizika od iných úverových inštitúcií;
- sebahodnotenie operačných rizík;
- kľúčové ukazovatele rizika;
- analýza scenárov operačných rizík (stresové testovanie).
Za operačné riziká v banke v časti súvisiacej s funkčnosťou divízií zodpovedajú vedúci divízií. Divízia riadenia operačných rizík riaditeľstva riadenia rizík analyzuje a vyhodnocuje výkonnosť systému riadenia operačného rizika v divíziách banky, organizuje implementáciu systému riadenia operačného rizika v banke ako celku, monitoruje systém riadenia operačného rizika, zabezpečuje kvalifikovaná asistencia pracovníkom divízií pri vykonávaní jednotlivých etáp riadenia operačných rizík (identifikácia, hodnotenie, minimalizácia, kontrola, monitorovanie), poskytuje metodickú podporu útvaru, zabezpečuje školenie personálu z hľadiska operačných rizík, poskytuje komplexnú poradenskú pomoc pri analýze procesné riziká, posúdenie významnosti a pravdepodobnosti a existujúce kontroly.
Niektoré z hlavných metód na minimalizáciu operačného rizika sú:
- vypracovanie postupov na vykonávanie operácií (transakcií), postupu na rozdelenie právomocí a zodpovednosti za prebiehajúce operácie (transakcie), ktoré umožňujú vylúčiť možnosť operačného rizika;
- kontrola dodržiavania stanovených postupov;
- vývoj automatizačných systémov pre bankové technológie a ochranu informácií.
Banka má uzavretú komplexnú poistnú zmluvu finančnej inštitúcie (BBB).
Každá obchodná organizácia dnes čelí mnohým rizikám: kvôli zvýšenej konkurencii, zmenám v demografickej a ekonomickej situácii, právnemu rámcu.
V podmienkach modernej trhovej ekonomiky je nemožné presne naprogramovať zisk z finančných transakcií a podnikateľskej činnosti vôbec. Plánovanie príjmov a výdavkov v podnikoch zvyčajne zabezpečuje finančné alebo marketingové oddelenie. V podstate ide o vysokokvalifikovaných ľudí, ktorí sa týmto smerom venujú viac ako jeden rok. Ale ani oni nedokážu presne naplánovať aktivity podniku alebo organizácie.
Je potrebné vziať do úvahy veľa faktorov, ktoré majú schopnosť ovplyvniť konečný výsledok takýchto činností. Sú považované za rizikové faktory. Akákoľvek činnosť, vrátane podnikania, je zo zákona považovaná za rizikovú a nedá sa presne vypočítať na 100 %
V zahraničnej literatúre sa čoraz častejšie objavujú články venované štúdiu podnikateľských rizík, disciplíny na štúdium tohto fenoménu sa zavádzajú vo vzdelávacích inštitúciách. Kanada dokonca založila Medzinárodný inštitút pre výskum rizík. A koncom 70. rokov 20. storočia. v niektorých zahraničných krajinách bol dokonca zavedený pojem „riziková“. To bol názov smeru vedeckého výskumu rizika.
Napriek všeobecnému štúdiu problematiky rizika v ekonomických, finančných a podnikateľských aktivitách vedci a ekonómovia nedokázali dospieť k jednotnému názoru na identifikáciu tohto pojmu. Všetky navrhované definície zodpovedajú realite a sú svojou povahou úplne reálne, no napriek tomu existuje veľa definícií, čo je charakteristické pre taký objemný pojem ako „podnikateľské riziko“.
Niekoľko pohľadov na pojem riziko vo všeobecnosti, jeho chápanie:
1) za riziko možno považovať určitú neistotu pri vykonávaní konkrétneho rozhodnutia, a to vznik akýchkoľvek nepriaznivých neplánovaných podmienok, ktoré zasahujú do ďalšieho plánu realizácie rozhodnutia a spôsobujú straty alebo straty;
2) riziko je numericky merateľná možnosť straty alebo straty;
3) riziko sa nazýva aj určitá hrozba straty, škody, pravdepodobnosť nepriaznivého výsledku udalostí.
Všeobecná definícia rizika je taká, že riziko je v každom prípade neplánovaná udalosť alebo hrozba udalosti, ktorá so sebou prináša straty, straty, škody, t.j. mať nepriaznivý výsledok finančných, ekonomických, politických alebo sociálnych aktivít.
Za riziko možno považovať aj jav alebo činnosť na prekonanie vzniknutej neistoty, kedy je nevyhnutne potrebné zvoliť ďalšie kroky, t.j. kvantitatívne alebo kvalitatívne posúdenie situácie s cieľom dosiahnuť plánovaný konečný výsledok.
Podstata tohto konceptu spočíva v tom, že ako je zrejmé z mnohých definícií rizika, kombinuje kategórie ako pravdepodobnosť, neistota, hrozba, strata atď. Podstatou rizika je, že vždy existuje možnosť odchýlky od zamýšľaného rizika. cieľ alebo úplné zlyhanie z neho, kedy je zjavné zlyhanie zvolenej alternatívy správania pri dosahovaní tohto cieľa. Napriek tomu vždy existuje pravdepodobnosť úplného dosiahnutia tohto cieľa, ak nenastanú rizikové podmienky. Podstata rizika je tiež charakterizovaná neistotou v pozitívnom výsledku stanoveného cieľa a možnosťou veľkých alebo malých strát morálnej, finančnej alebo fyzickej povahy.
Analýza podstaty rizika priamo súvisí a úplne závisí od funkcií, ktoré riziko v súčasnosti vykonáva. Môže totiž nastať aj taká situácia, keď podnikateľ riskujúci a prijímajúci určité rozhodnutie môže utrpieť nielen straty, t.j. mať negatívny rozdiel od plánovaného výsledku, ale zároveň dosahovať zisk nad plánovanú úroveň. Práve to charakterizuje podnikateľské riziko - možnosť získať nežiaduce alebo naopak viac ako žiaduce odchýlky od plánovaného výsledku činnosti. Možno teda rozlíšiť nasledujúce funkcie, ktoré sú schopné vykonávať riziko:
1) inovatívne;
2) regulačné;
3) ochranný;
4) analytické.
Inovatívna riziková funkcia je stimulovať podnikateľa, aby hľadal nové, nekonvenčné a nekonvenčné riešenia úloh, ktoré pred ním stoja. Skúsenosti ukazujú, že výsledky inovačných rizikových aktivít podnikateľov sú väčšinou pozitívne. Inovatívna funkcia rizika vedie k úspechu mnohých podnikateľov, pretože ich stimuluje k efektívnejšej výrobe, čo je, samozrejme, prospešné pre samotných podnikateľov a spotrebiteľov ich produktov a následne aj pre celú spoločnosť.
Funkcia regulačného rizika môže byť konštruktívny aj deštruktívny, jeho význam je dosť protichodný. Konštruktívnosť regulačnej funkcie spočíva v tom, že podnikatelia, aby získali výhody, sú nútení odchýliť sa od všeobecne uznávaných noriem, porušovať akékoľvek zavedené tradície. Napríklad podnikanie prestáva byť príliš konzervatívne a podnikatelia vo svojich aktivitách často prekračujú mnohé psychologické bariéry. Veď risk a vôbec schopnosť riskovať je cesta k úspechu v akejkoľvek činnosti. Toto je jedna strana mince, no je tu aj druhá. Niekedy podnikateľ riskuje bez toho, aby mal spoľahlivé informácie alebo potrebné prostriedky na realizáciu riskantného rozhodnutia, a v niektorých prípadoch zlyhá. Toto je deštruktívna funkcia regulačného rizika. Riziko musí byť primerané a primerané.
Ochranná funkcia rizika vychádza z toho, že podnikateľ odhodlaný k úspechu svojho rozhodnutia musí byť zároveň pripravený aj na neočakávané neúspechy. Ale aj pri pravdepodobnosti chybného rozhodnutia chce byť manažér čo najviac ekonomicky, politicky a sociálne chránený. Chyba totiž nie je vždy dôsledkom platobnej neschopnosti podnikateľa, ale často je výsledkom nepredvídaných okolností.
Funkcia analytického rizika spočíva v potrebe neustále analyzovať situáciu, vybrať si z viacerých možných riešení najmenej rizikové alebo perspektívnejšie. V niektorých jednoduchých prípadoch môže podnikateľovi stačiť, ak sa v podobnej situácii spoľahne na svoju intuíciu alebo svoje minulé skúsenosti. Ale v zložitých fázach výberu je jednoducho potrebné analyzovať riziko, niekedy ho dokonca vypočítať s maximálnou presnosťou.
Pojem „riziko“ vznikol, keď sa človek presvedčil, že je nereálne určiť výsledok udalosti so stopercentnou presnosťou, pretože nie všetko závisí od našich túžob a niekedy dokonca od našich schopností.
To isté sa deje pri obchodných aktivitách. Najmä v živnosti sa hovorí o výsledku činnosti, teda o poberaní príjmov z vykonávania podnikateľskej činnosti. Inými slovami, výška príjmu prijatého podnikateľom v pomere k nákladom, ktoré vynaložil tak či onak, charakterizuje výsledok hospodárskej činnosti. Pozitívne alebo negatívne výsledky naznačujú kompetentne alebo negramotne naplánovanú prácu posudzovateľov rizík.
Existuje teda priamy vzťah medzi rizikom podnikateľa a jeho príjmom. Čím vyšší odhadovaný príjem, tým vyššie riziko podnikateľa a naopak, čím vyššie je odhadované riziko prevádzky, tým ziskovejší podnikatelia požadujú.
Znaky rizika v obchodovaní sú nasledujúce jeho charakteristické črty:
1) neistota;
2) nesúlad;
3) alternatívnosť.
Nedôslednosť riziko spočíva v tom, že na jednej strane má riziko spoločenský význam a je orientované na dosahovanie výsledkov pomocou nových technológií, na druhej strane riziko naznačuje nevyhnutnosť konkrétnej voľby v danom čase .
Alternatívnosť riziko sa vyznačuje tým, že v otázkach rizika sú vždy dve alebo viac možností výberu ďalšieho postupu. Ak nie je na výber, potom hovoria, že neexistuje žiadne riziko.
Okrem vyššie uvedených vlastností sa riziko vyznačuje ešte jednou dôležitou vlastnosťou: riziko je vždy jav, ktorý charakterizuje budúcnosť, t. j. ak hovoríme o riziku, máme na mysli len ďalšie výsledky, nie nejaké úspechy či neúspechy v minulosti.
Riziko ako ekonomická kategória si vyžaduje dôkladnú analýzu a posúdenie situácie. Obchodné organizácie čelia riziku pri rozhodovaní pomerne často, a to krátkodobo aj pomerne dlho. Dnes je dôležité, aby sa manažér naučil riadiť riziko, teda nachádzať spôsoby a opatrenia na predpovedanie, plánovanie rizika, vedúce k jeho maximálnemu zníženiu. Účinnú organizáciu takéhoto plánovania je možné dosiahnuť, ak riziká správne zaradíme do typov a skupín a pokúsime sa každú z týchto skupín riadiť.
Vo všeobecnosti je kvalifikácia rizík rozdelením všetkých typov rizík do samostatných skupín na základe podobných charakteristík. Inými slovami, ide o druh systematizácie rizík na základe zovšeobecnenia určitých znakov a kritérií. Prirodzene, všetky druhy rizík spolu nejako súvisia a spoločne ovplyvňujú činnosť ekonomického subjektu. Dynamika jedného druhu vedie k zmenám v iných.
Riziká v obchodovaní sú najrozmanitejšie, čo sťažuje ich systematizáciu a ďalšie riadenie.
Neexistuje prísny systém klasifikácie rizík. Existuje mnoho prístupov k zoskupovaniu jednotlivých typov rizík.
Jedným zo zakladateľov systému klasifikácie rizík bol J. Keynes. Ako bolo uvedené vyššie, rozdelil riziko do troch skupín:
1) riziko samotného podnikateľa ako neistota prijatia očakávaných výhod podnikateľa vo vzťahu k investovanému kapitálu;
2) riziko dlžníka ako možnosť nesplatenia pôžičky, požičaných prostriedkov z dvoch dôvodov – z hľadiska právneho rizika v dôsledku obchádzania platby a z hľadiska úverového rizika, keďže nemusí byť možné vrátiť túto pôžičku;
3) riziko z dôvodov, ktoré podnikateľ nemôže ovplyvniť, napríklad zmena hodnoty finančných prostriedkov, konkrétne trhové riziko.
Okrem J. Keynesa vzbudil záujem ekonómov pokus o klasifikáciu podnikateľských rizík zo strany I. Schumpetera. Identifikoval dve skupiny podnikateľských rizík:
1) technické riziko, t.j. možnosť zlyhania projektu v dôsledku určitých technických nezrovnalostí, poruchy zariadenia, prírodných katastrof, ktoré viedli k zaplaveniu podniku alebo k jeho požiaru atď.;
2) komerčné riziko - možnosť zlyhania podniku v dôsledku nedostatku financovania projektu.
Ruský ekonóm Yu.M. Osipov identifikoval tri typy podnikateľských rizík: inflačné, finančné a prevádzkové. Existujú aj iné prístupy k definovaniu systému klasifikácie rizík.
Činnosť akejkoľvek obchodnej organizácie v každej fáze čelí rôznym druhom rizika a zakaždým tomu predchádza určitý dôvod vzniku rizikovej situácie. Dôvodom vzniku rizika sa zvyčajne nazýva stav, pri ktorom existuje určitá neistota v pozitívnom výsledku rozhodnutia. Podrobnejšie by sa mala zvážiť príčina rizika tak, že sa rozdelí na tieto prvky:
1) čas vzniku rizikovej situácie;
2) hlavné faktory jeho výskytu;
3) rozsah rizika.
A toto nie je úplný zoznam prvkov. Dôležité sú aj také prvky, ktoré tvoria základ klasifikácie rizík, ako napríklad povaha účtovania rizík, povaha dôsledkov rizika atď.
Na základe príčin jeho výskytu teda možno identifikovať niekoľko typov rizika:
1) riziko priamo súvisiace s podnikateľskou činnosťou;
2) riziko spojené s osobnosťou samotného podnikateľského subjektu;
3) riziko vyplývajúce z nedostatku dostatočných a spoľahlivých informácií o vonkajších faktoroch.
V poslednom čase sa najčastejšie objavuje riziko vznikajúce v obchode z dôvodu nedostatku alebo nešikovného využívania veľkého množstva informácií o vonkajšom prostredí. Preto sa tento typ rizika v moderných podmienkach považuje za najrelevantnejší. V každom okamihu, v ktorejkoľvek fáze plánovania a vykonávania obchodných aktivít je potrebné mať komplexné informácie o predajnom trhu, konkurencii, obchodných partneroch, dodávateľoch komerčných produktov a spotrebiteľoch.
Z hľadiska oblasti výskytu možno riziká vo všeobecnosti reprezentovať ako externé a interné riziká. Sféra pôvodu sa posudzuje vo vzťahu k obchodnej organizácii. Inými slovami, za externé riziká sa budú považovať tie, ktoré priamo nesúvisia s obchodnou organizáciou, ale vznikajú v dôsledku zmien, ktoré nastali vo vonkajšom prostredí, napríklad v legislatíve, politike krajiny, ako aj v dôsledku štrajkov alebo nepriateľských akcií. Miera vonkajších rizík je ovplyvnená mnohými faktormi (ekonomickými, politickými, demografickými, geografickými a sociálnymi), pričom vnútorné riziká vznikajú v rámci samotnej organizácie podnikateľa (napríklad v dôsledku nekvalifikovaného personálu predaja, neefektívnej marketingovej politiky a nedokonalosti riadenie štruktúry organizácie a nízka úroveň produktivity práce). Vnútorné riziko sa často označuje ako organizačné riziko. Za typický príklad domáceho trhu možno považovať „problém 2000“, takzvané milénium. Každý si pamätá, ako v roku 2000, so začiatkom nového tisícročia, existovala možnosť straty obrovského množstva údajov, čo mohlo viesť k vážnym stratám.
Riziká možno podľa časového trvania rozdeliť aj na krátkodobé a trvalé. Krátkodobý je zvykom nazývať tie druhy rizík, ktorých konečný termín môže obchodná organizácia prevziať, t.j. ide o riziko, o ktorom sa dá uvažovať na určitý čas. Medzi takéto riziká patrí riziko nezaplatenia, keď nie je možné vyrovnať účty s inou organizáciou, bankou alebo investorom pri konkrétnej transakcii, ktorá už bola dokončená. Toto riziko sa bude považovať za krátkodobé, pretože bude možné uskutočniť oneskorenú platbu (napríklad po získaní ďalšieho úveru v banke). A k rizikám trvalé zahŕňajú tie druhy rizík, ktoré nemožno obmedziť časovým rámcom, ktorých výsledok nie je známy. Môže to byť dôsledok zlej geografickej polohy predajnej organizácie. Napríklad na mieste, ktoré sa nachádza v blízkosti vodných zdrojov, bude neustále hroziť záplavy a záplavy podniku.
Ďalšou klasifikáciou rizík, založenou na získaní možného výsledku vzniknutej rizikovej udalosti, je ich rozdelenie do dvoch veľkých skupín: čisté a špekulatívne (v niektorých iných literárnych zdrojoch sa nazývajú štatistické a dynamické). Čisté riziká znamená negatívny alebo nulový výsledok. Patria sem environmentálne, dopravné, politické, prírodné a prírodné, ako aj majetok, výroba a obchod, ktoré sú súčasťou komerčných rizík. špekulatívne, znamená získanie negatívnych aj pozitívnych výsledkov. Patrí sem ďalšia časť komerčných rizík, a to finančné riziká.
V literatúre existuje asi 220 typov rizík, nie je potrebné zvažovať všetky typy, ale niektoré z nich najčastejšie využívajú obchodné organizácie, a preto si vyžadujú ich najhlbšiu analýzu. Existuje niekoľko typov rizík, ktoré možno zoskupiť podľa jedného všeobecného kritéria – podľa rozsahu:
1) finančné riziká;
2) marketingové riziká;
3) trhové riziká;
4) úverové riziká;
5) technologické riziká;
6) politické riziká;
7) právne riziká;
8) environmentálne riziká;
9) špecifické riziká;
10) dopravné riziká;
11) obchodné riziká;
12) majetkové riziká;
13) obchodné riziká;
14) inovačné riziká;
15) okolnosti vyššej moci alebo takzvaná vyššia moc.
Pozrime sa na ne podrobnejšie a venujte pozornosť dôvodom ich výskytu.
Finančné riziká... Zdrojom finančných rizík môžu byť také faktory ako nestabilita ekonomiky krajiny, inflácia, rozpočtový deficit v krajine. Vzhľadom na konkrétnu organizáciu môžu finančné riziko spôsobiť niektoré politické faktory, zvýšené výrobné náklady, nestabilita menového systému. Finančné riziká podniku možno rozdeliť podľa typov, ale počet týchto typov sa bude časom zvyšovať, keďže sa v procese inovatívneho vývoja objavujú nové finančné nástroje. V tomto časovom bode sú nasledovné typy finančných rizík obchodnej organizácie:
1) riziko poklesu finančnej stability rozvoja obchodnej organizácie. Týka sa to nedostatočnej rovnováhy medzi pozitívnymi a negatívnymi peňažnými tokmi;
2) riziko platobnej neschopnosti obchodnej organizácie;
3) investičné riziko. Znamená pravdepodobnosť vzniku strát spojených s investičnou činnosťou podnikateľa;
4) inflačné riziko. Vzniká pri možnej strate finančných prostriedkov živnostenskej organizácie v dôsledku zvýšenia cenovej hladiny;
5) úrokové riziko. Ide o zmenu úrokovej sadzby z úverov a vkladov živnostenskej organizácie v dôsledku zmien situácie na finančnom trhu;
6) menové riziko. Tento typ finančného trhu je charakteristický len pre tie obchodné organizácie, ktoré vykonávajú zahraničnú ekonomickú činnosť;
7) riziko vkladov. Ide o pomerne zriedkavý typ finančného rizika, vzniká v dôsledku neuváženého výberu banky, ktorá vykonáva depozitné operácie;
8) úverové riziko. Tomuto riziku sú vystavené obchodné organizácie, ktoré predávajú svoj tovar zákazníkom na úver. Utrpia straty v dôsledku oneskorených platieb úverov;
9) daňové riziko. Ako dosvedčuje moderná domáca fiškálna politika, tento typ rizika sa považuje za úplne nepredvídateľný, keďže neustále prebiehajú reformy daňovej legislatívy, čo vedie k zmene daňových sadzieb, k zrušeniu predtým existujúcich daňových výhod;
10) štrukturálne riziko. Zdrojom tohto druhu rizika je neefektívne financovanie nákladov organizácie;
11) riziko kriminality. Tento typ finančného rizika je spojený s nelegálnym obchodovaním, falšovaním dokumentov o konkurze obchodnej organizácie, krádežou finančných prostriedkov organizácie jej zamestnancami atď.
Marketingové riziká... Zdrojom marketingových rizík môže byť nízka kvalifikácia marketingových pracovníkov, ktorí robia chyby pri výbere trhov na predaj tovaru, určovaní efektívneho strategického správania na trhu, ako aj jednoducho absencia predajnej siete na existujúcich trhoch.
Technologické riziká... Zdrojom technologického rizika je nesprávny výber technologických zariadení, nedostatok odborníkov na údržbu.
Technologické riziko sa zaraďuje do skupiny interných rizík, nakoľko samotná obchodná organizácia môže ovplyvniť zníženie úrovne tohto druhu rizika vykonaním bezpečnostných opatrení pri používaní tohto technologického zariadenia, včasnou opravou chybného zariadenia a pod.
Právne riziká... Za zdroje právnych rizík sa považuje nedokonalý legislatívny systém krajiny, nesprávny prístup k príprave dokumentácie, ktorá upravuje práva a povinnosti strán pri realizovanej transakcii.
Environmentálne riziká... Dôvodom ich vzniku je zavádzanie inovácií štátom vo vzťahu k ochrane životného prostredia, ekologické katastrofy, porušovanie prírodných a klimatických noriem.
Trhové riziká... Tento typ rizika predstavuje možnosť straty príjmu pre obchodnú organizáciu z nasledujúcich dôvodov:
1) v dôsledku sezónnych zmien cien podobného tovaru;
2) v dôsledku zmien spotrebiteľského dopytu, najmä vkusu spotrebiteľov a ich kúpnej sily;
3) ako výsledok kompetentnej práce súťažiacich.
Politické riziká... Tento typ rizika znamená pravdepodobnosť poklesu ziskovosti projektu alebo celej činnosti obchodnej organizácie v dôsledku zmien v štátnej regulácii ekonomiky alebo v dôsledku určitého typu reformy štátnej politiky. Analýza politických rizík je najúčinnejšia v krajinách s nestálym politickým systémom. Nedá sa tomu vyhnúť, možno to však včas posúdiť a zohľadniť v procese vykonávania podnikateľskej činnosti.
Existujú štyri skupiny politického rizika:
1) riziko znárodnenia a konfiškácie majetku obchodnej organizácie bez možnej náhrady;
2) riziko prevodu, v dôsledku ktorého môžu byť uvalené obmedzenia na konverziu meny krajiny;
3) riziko spojené s rozpadom zmluvných dohôd s krajinou protistrany;
4) riziko vojny, štrajkov, zhromaždení a občianskych nepokojov.
Politické riziko sa tiež bežne považuje za politické riziko regiónu, krajiny a medzinárodné politické riziko.
Politické riziko patrí do skupiny externých rizík, nakoľko podnikateľ sám nemôže ovplyvniť mieru politického rizika a výskyt politického rizika nezávisí od vôle a výsledkov podnikateľskej činnosti.
Ekonomické riziká... Tieto riziká majú väčšinou charakter dlhodobých rizík, sú najľahšie predvídateľné, keďže sa na ne hľadí v perspektíve vývoja podniku. Ekonomické riziko je jednou zo zložiek devízového rizika spolu s ďalším typom devízového rizika – operačným. Ekonomické riziko sa zvažuje pred uzavretím transakcie alebo pred transakciou a po uzavretí transakcie sa tento typ rizika transformuje na operačné.
Komerčné riziká... V súčasnej fáze ekonomického vývoja sa objavujú nové typy rizík, ktoré vo svojej podstate opakujú skôr známe a stretávané typy rizík, ale už majú rôzne názvy zodpovedajúce dobe. Tak sa napríklad objavil nový názov pre riziko - „podnikateľské riziko“. Naznačuje tiež pravdepodobnosť poklesu kvality hospodárskej činnosti a úrovne komerčného prospechu obchodnej organizácie. Dôvodom tejto zmeny môže byť pokles objemu predaného tovaru v dôsledku ponuky rovnakého produktu konkurenciou, avšak za nižšiu cenu.
Dôležitou črtou potreby riadenia rizík je, že každá organizácia funguje s jediným konečným cieľom – poskytovať hodnotu svojim členom. A pri dosahovaní tohto výsledku existuje určitá miera neistoty. Výzvou pre manažérov je určiť, koľko z tejto neistoty môže podnik prijať, aby dosiahol svoj cieľ. A zručnosti v oblasti riadenia rizík, hoci nemôžu poskytnúť spoločnosti bezrizikové činnosti, im umožnia efektívnejšie fungovať v rizikových podmienkach.
Kontrolné otázky:
1. Definujte pojem riziko. aké sú názory na prístup k určovaniu rizika?
2. Aké funkcie je riziko schopné vykonávať?
3. Aká je inovatívna funkcia rizika?
4. Aká je regulačná funkcia rizika?
5. Aká je ochranná funkcia rizika?
6. Čo je funkcia analytického rizika?
7. Aké sú charakteristiky rizika?
8. Aké systémy klasifikácie rizík poznáte, aký je ich rozdiel?
9. Vymenujte hlavné typy rizík, ktoré možno kombinovať podľa jedného spoločného kritéria – rozsahu.
10. Aké sú zdroje finančných rizík?
11. Aké druhy finančných rizík obchodnej organizácie poznáte?
12. Aké sú znaky marketingových rizík, zdroje ich výskytu?
13. Aké sú znaky a špecifiká technologických rizík, zdroje ich vzniku?
14. Čo je základom pre vznik právnych rizík?
15. Aké sú príčiny environmentálnych rizík?
16. Aké sú znaky a špecifiká trhových rizík?
17. Aké sú znaky a špecifiká politických rizík?
18. Aké sú znaky a špecifiká ekonomických rizík?
19. Aké sú znaky a špecifiká komerčných rizík?
1. Astratová, G. Marketing ako nástroj spotrebiteľského trhu spotrebného tovaru / G. Astratová, A. Semin. // Marketing. - 1998. - č. 4. - str. 54-59
2. Barletta M. Ako nakupujú ženy: ako sa líši marketing pre ženy od marketingu pre mužov / M Barletta. - jazdný pruh. so španielčinou N.G. Vladimírovej. - M .: Vershina, 2007 .-- 288s.
3. Blackwell, R. Spotrebiteľské správanie: učebnica. / R. Blackwell, P. Miniord. - SAB .: Peter, 2007 .-- 943s.
4. Butger, S. Vernostné programy a vernostné kluby: učebnica. / S. Butger. - M .: Williams, 2007 .-- 272s.
5. Brooks, U Podpora predaja: efektívne stratégie pre úspešné podnikanie / Willas Brooks. - Za. z angličtiny L. Sosina. - M.: FAIR-PRESS, 2006.-244 s.
6. Durovič, A.P. Správanie kupujúcich na trhu: marketingová analýza / A.P. Ďurovič. - M .: BTEU, 1996 .-- 386s.
7. Dymshits, M. Vernosť spotrebiteľov: učebnica. / M. Dymshits. - M .: Vershina, 2007 .-- 200s.
8. Kovrov, A.V. Lojalita personálu: učebnica. / A.V. Koberce. - M .: Berator-Publishing, 2004 .-- 165s.
9. Kozyrev A.A. Motivácia spotrebiteľov / Kozyrev A.A. - SPb: Vydavateľstvo Michajlova V.A., 2003. - 384p.
10. Malashenko N.P. Marketing na spotrebiteľskom trhu: učebnica pre študentov vysokých škôl zapísaných v špecializácii „Marketing“ / N.P. Malašenko. - M .: Vydavateľstvo "Omega-L", 2008. - 207s.
11. Nikishin V.V. Maloobchodný marketing. Teória a metodológia / V.V. Nikishin. - M .: Vydavateľstvo ZAO "Ekonomika", 2003. - 210. roky.
12. Ovsyannnnnikov, A.A. Typológia spotrebiteľského správania / A.A. Ovsyannikov, I.N. Maličký. - M .: Nauka, 1989, - 225 rokov.
13. Ovčinnikov, O. G. Lojalita personálu: učebnica. / O.G. Ovčinnikov. - SPb .: Peter, 2005.-286s.
14. Paramonova T.N., Krasyuk I.N., Marketing v maloobchode: edukačno-praktická príručka. / Pod generálnou redakciou profesora T.N. Paramonová. - M .: ID FBK PRESS, 2004 .-- 224s.
15. Aplikovaný marketing: učebnica. príspevok / V.A. Mikharev (a ďalší); pod celkom. vyd. V.A. Mikhareva. - Minsk: Vyš. shk., 2007 .-- 431 s. (str. 167 - 264)
16. Pildic, J. Cesta ku kupcovi: prekl. z angličtiny / J.Pildich. - M .: Progress, 1991 .-- 235s.
17. Podkassisty, A.P. Ekonomické správanie spotrebiteľov: učebnica. / A.P. Podcasty. - M .: Ruská pedagogická agentúra, 1997 .-- 321s.
18. Sinyaeva I.M., Countryman S.V. Marketing v obchode: Učebnica / Ed. L. P. Dašková. - M .: Vydavateľská a obchodná spoločnosť "Dashkov a K°", 2007 - 548.
19. Stone M., Woodcock N., Machtinger L., Marketing zameraný na spotrebiteľa / M. Stone, N. Woodcock, L. Machtinger. - jazdný pruh. z angličtiny M. Veselkovej. - M .: FAIR-PRESS, 2003 .-- 336s.
20. Fox J. Ako sa stať marketingovou superstar. Nezvyčajné pravidlá, vďaka ktorým vám víťazne zazvoní pokladňa / Per. z angličtiny - 3. vyd. - M .: Obchodné knihy Alpina, 2007 .-- 227s. - (Seriál "Poviedka a prípad")
21. Khlebovič D.I. Sektor služieb, marketing: učebnica. Manuál / D.I. Khlebovič. - M .: KnoRus, 2007 - 240 s.
22. Charský, K.V. Spoľahlivosť a lojalita personálu: učebnica. / K.V. Harsky. SPB .: Peter, 2003 .-- 496s.
23. Čekanskij, A.N. Teória spotrebiteľského správania a dopytu na trhu: učebnica. príspevok / A.N. Chekansky, N.L. Frolov. - M .: MGU, 1998 .-- 346s.
24. Chkalová, O. V. Živnosť: učebnica. príspevok / O.V. Chkalov - 2. vyd., - M .: Eksmo, 2010 .-- 320. roky.
