Съотношението цена/счетоводна стойност (P/B) отразява стойността на генерираните от собствен капитал активи на компанията на акция. Наричано като P/BV (цена към балансова стойност) или P/B (цена за резервация). Изчислено като:
- Цена/Книга = Пазарна стойност на компанията / Балансова стойност на активите на компанията
Балансовата стойност на активите е нетните активи на дружеството, тоест активи (Общо активи) минус пасиви (Общи задължения). Опростено: това е счетоводното наименование на парите, които ще останат на акционерите след продажбата на компанията и погасяването на всички нейни задължения. По този начин, ако пазарната капитализация на една компания е 2 милиарда долара и нейната нетни активи 1 милиард долара, след това P/B = 2.
Предимството на P / B е неговата стабилност: той е по-малък от нетния доход, зависи от текущите промени в икономическата среда. Инвеститорите го използват, за да сравнят пазарната стойност на компанията с нейната балансова стойност, за да разберат колко плащат за нетните активи на компанията на акция.
- Промоция с P/B< 1 считается недооцененной; акция с P/B >5 - скъпо.
- Ако x P/B ≤ 22,5, то според Б. Греъм такъв дял се оценява справедливо.
Освен това P/B дава индикация дали инвеститорът плаща твърде много за остатъка, който може да получи в случай на фалит на компания. Ако една компания е във финансово затруднение, тогава балансовата стойност обикновено се изчислява без нематериални активи (те няма да имат остатъчна стойност) и като се вземе предвид разводняването на капитала, тъй като правото на опции за акции може да бъде прехвърлено, когато компанията бъде продадена.
В повечето компании балансът на дълготрайните активи се води по консервативни оценки ( на първоначална цена минус амортизация). Това отчасти обяснява защо инвеститорите са готови да плащат 1,5-2 пъти балансовата им стойност на акция. Но, както предупреждава Питър Линч, „Купуването на акции въз основа само на балансовата стойност е рисковано и недалновидно. Важна е само истинската стойност.”
В тази връзка, за по-точна оценка, P / B трябва да се използва в тандем с коефициента на възвръщаемост на собствения капитал - (Return On Equity), който също използва нетни активи (ROE се определя като нетния доход, разделен на нетната стойност на активите).
- С нарастването на ROE се повишава и P/B. Ниска ROE и висок P/B може да означават, че акциите са надценени. Високите ROE и ниските P/B, напротив, показват, че пазарът подценява потенциала на компанията.
В същото време е важно инвеститорът да помни, че съотношението P/B не отразява способността на компанията да създава печалба или пари в бройза акционери. И има сериозно ограничение в използването му: приложимо е за компании, които имат материални активи в баланса си ( сгради, земя или финансови активи) и не е подходящ за оценяване на услуги или технологични компании, чиито основни активи са нематериални ( патенти, лицензи, търговски марки). Друг недостатък на P/B множителя е, че балансовата стойност на активите е счетоводна стойност и тя силно зависи от приложимите счетоводни стандарти.
Балансова стойносте цената, на която даден елемент от актива се отчита в баланса.
Балансовата стойност на актива е равна на неговата себестойност, намалена с натрупаната амортизация.
Първоначалната цена се определя като сбор от всички разходи за придобиване или производство (строителство) на обект, включително разходите за доставка и монтаж и без размера на възстановими данъци.
Балансова стойност на имоти, машини и съоръжения
В счетоводството за дълготраен актив се счита балансовата стойност на дълготраен актив, която се определя като разлика между първоначалната цена и размера на начислената амортизация.
При отчитане на дълготрайни активи по преоценена стойност (преоценка) балансовата стойност на дълготрайните активи е равна на разликата между текущата (заместваща) стойност и сумата на начислената амортизация.
Балансовата стойност на активите в баланса на предприятието
Балансовата стойност на активите е сумата от всички средства на дружеството, които са отразени в баланса.
Балансовата стойност на активите е сумата от дълготрайни и краткотрайни активи.
пари в брой;
ДДС върху придобити ценности, които косвено, но също са собственост на предприятието;
краткосрочни финансови инвестиции.
За какви цели се изчислява балансовата стойност на активите?
На първо място, за целите на финансовия анализ, който е най-важният инструмент за оценка на финансовото състояние на предприятието.
Балансовата стойност на активите е важен показател, използван за анализиране на представянето на предприятието.
По-специално, балансовата стойност на активите се използва при изчисляването на:
възвръщаемост на активите, която показва колко печалба получава компанията от всяка рубла, инвестирана в имущество;
коефициент на оборот на активите, който определя ефективността на тяхното използване.
Ако коефициентите на рентабилност и оборот на активите се изчисляват от предприятието за собствен финансов анализ, тогава индикаторът за балансовата стойност на активите в някои случаи трябва да бъде изчислен в съответствие със закона.
По този начин балансовата стойност на активите е най-важният показател, който определя размера на сделката, извършена от предприятието.
По този начин някои сделки на организацията за продажба на активи се признават за големи, ако стойността на продадения имот е повече от 25% от балансовата стойност на активите на организацията.
Следователно, за да се определи размера на сделката, е необходимо да се изчисли балансовата стойност на активите и след това да се определи стойността на продавания имот.
В този случай сделката изисква решение на събранието на акционерите или учредителите.
Ако балансовата стойност на активите е определена неправилно или изобщо не е изчислена, сделката може да бъде невалидна.
Все още имате въпроси относно счетоводството и данъците? Попитайте ги в счетоводния форум.
Балансова стойност: подробности за счетоводител
- Разлики между МСФО и US GAAP: дълготрайни активи
Пропорционално на промяната в брутната балансова стойност на актива, така че балансовата стойност на актива след преоценка да е... , води до увеличаване или намаляване на балансовата стойност. Ако балансовата стойност на актива се увеличи в резултат на преоценката ... намаление на балансовата стойност) се разпределя пропорционално на балансовите стойности на съставните елементи на имотите, машини и съоръжения. Необходимо е да се оцени балансовата стойност на екипажите...
- Справедлива стойност на нефинансови активи
на правителството на Руската федерация, както и привеждане на балансовата стойност на парцелите, предоставени на институцията ... непроизведени активи - За разликата в превишението на балансовата стойност на актива над неговата справедлива стойност ... е за подходяща корекция на елементите на балансовата стойност на съответните обекти по отношение на тяхната ... стойност не е надценена; привеждане на остатъчната балансова стойност на обекта до неговата остатъчна справедлива стойност ... по балансовата стойност, посочена в състоянието на примера (120 000 рубли с ...
- Основен ремонт на ОС в "1C: BGU", издание 1.0
Дълготрайн актив с увеличение на балансовата му стойност в 1C: Счетоводна програма ... дълготраен актив с увеличение на балансовата му стойност в 1C: Счетоводна програма ... в резултат на което характеристиките на елемента ще се подобрят . Балансовата стойност на инвентарния обект е 300 000 рубли ... при извършване на ремонтни дейности институцията определя балансовата стойност на обекта, който подлежи на изхвърляне (... на бюджетно отчитане за увеличение на първоначалния (кн. ) стойност на обекта в резултат на основен ремонт ...
- PBU 18/02 в новото издание
Датата се определя като разлика между балансовата стойност на актива (пасива) и неговата стойност на ... данък: 1. Изчисляване на временни разлики: Балансова стойност - Данъчна стойност 2. Изчисляване на отсрочени ...
- Промени във федералния стандарт "Дълготрайни активи": коментар към Заповедта на Министерството на финансите № 253n
първоначална цена) балансовата му стойност включва разходите за замяна на част от ... Федерален закон "За държавната кадастрална оценка", балансовата стойност на дълготрайните активи подлежи на ревизия ... "Дълготрайни активи". Тази стойност се признава като балансова стойност на посочените имоти, машини и съоръжения. Когато ... по предварително формирани оценки (според отчетната стойност на неотделими подобрения в използваните обекти ... прилагането на стандарта); б) ако балансовата стойност на артикула преди първото прилагане на стандарта...
- Амортизация на имущество, получено от хазната
Приема за осчетоводяване по балансовата им стойност с едновременно приемане до ... на обекта на съответната дата, се разбира балансовата стойност на обекта, намалена с начислената сума ... отчитане на обекта на дълготраен актив по балансова стойност с предварително начислената сума ... отчитане на такъв обект. Пример. Балансовата стойност на обекта към датата на получаване е... Приемане на обекта от касата: по балансова стойност 0 101 xx 310 0 ... на база данни за балансовата му стойност, срок полезна употреба, преди това...
- Продажба и придобиване на имот АС по договор за замяна
Посоченият метод предвижда увеличение (умножение) на балансовата стойност и натрупаната амортизация със същите ... към датата на преоценката, се приспадат от балансовата стойност на обекта на ДМА, след което ... преоценката е извършено, се дължи на намаляване на балансовата стойност на обекта на дълготрайния актив (за заем .. .
- Отразяване на резултатите от инвентаризацията
Сметка за дейност, генерираща доходи. Балансовата му стойност е 43 000 рубли. Амортизация... сметка за субсидия за изпълнение на държавната задача. Балансовата стойност на целия компютър е 40...
- Преминаване към прилагане на стандарта за имоти, машини и съоръжения
... (институции) е необходимо да се вземат предвид промените в балансовите стойности на обектите на недвижими имоти, отразени в ... кадастралните оценки на активите, се признават като балансова стойност с допълнителна амортизация. ... се извършва въз основа на ревизираната балансова стойност и ревизирания полезен живот ... недвижим имот ": а) в размер на балансовата стойност на недвижимите имоти (жилищни помещения, нежилищни ... - в в размер на 100% от първоначалната (балансовата) стойност 1. Обекти библиотечен фондцена...
- Мерки за преход към прилагане на федералния стандарт "Дълготрайни активи"
Нежилищни помещения)": - в размер на балансовата стойност на недвижимите имоти (жилищни помещения, нежилищни ... Инвестиционни имоти": - в размер на балансовата стойност на недвижимите имоти (жилищни помещения, нежилищни ... предварително формирана оценка (според отчетната стойност на неразделните подобрения на използвани обекти ... на кадастралните оценки на активите, се признава като балансова стойност с допълнителна амортизация. ... се извършва на база ревизираната балансова стойност и ревизираният полезен живот...
- Федерален стандарт "Дълготрайни активи"
Натрупани загуби от обезценка на актив. Балансова стойност - първоначалната цена на актива, като се вземе предвид ... финансовия резултат за текущия период. Балансовата стойност на обекта на дълготрайния актив се променя в случаите на ... неговата преоценена стойност. Тоест балансовата стойност и натрупаната амортизация се умножават по ... същия коефициент; приспаднати от балансовата стойност, след което остатъчната стойност се преизчислява ... полезен живот; в) сумата на балансовата стойност, както и сумата на натрупаната амортизация ...
- Приемаме обекти на недвижими имоти за отчитане по кадастрална стойност
А от държавните институции се извършва по балансова стойност с едновременното прехвърляне (приемане ... на тяхната кадастрална стойност, която се признава като балансова стойност на тези дълготрайни активи... методът предвижда увеличение (умножение) на балансовата стойност и натрупаната амортизация чрез същата ... преоценка, се прилага за намаляване на балансовата стойност на елемент от дълготрайни активи (за ... обект на съответната дата се счита, че балансовата стойност на обекта е намалена по сумата...
- Методически указания на Министерството на финансите за прилагане на GHS "Дълготрайни активи"
...) по предварително формирани оценки (според балансовата стойност на неотделими подобрения в използвани обекти..."); 2.2) в случай, че балансовата стойност на обекта преди първото приложение не е ... себестойност, те могат да бъдат взети предвид по балансовата стойност или в условна оценка: 1 ...
- Отчитане на ДМА в институция от 2018г
60 месеца. Да предположим, че балансовата стойност на сграда, част от помещенията на която се прехвърля ... към предварително формирани оценки (според счетоводната стойност на неотделими подобрения на използвани обекти ... обект - 1 руб. ”(ако балансовата стойност). на обекта преди първото прилагане на стандартните ... текущите кадастрални оценки активите се признават като балансова стойност и се амортизират допълнително ... недвижимото имущество се отчита въз основа на ревизираната балансова стойност и полезен живот. ...
- Преобразуване на счетоводни (финансови) отчети: практика на извършване
Във връзка с временни разлики, възникващи между балансовите стойности на активите и пасивите, определени за... предприятието възнамерява да възстанови или уреди балансовите стойности на своите активи или пасиви...
Такава концепция като балансовата стойност на дълготрайните активи (BS) е пряко свързана с финансовото състояние на организацията. Той обозначава паричната стойност на всички средства за производство, които фирмата използва в работата си, отразена в счетоводните регистри. Нека разгледаме какви видове BS съществуват, за какви цели се разглеждат, как се изчислява амортизацията и как да се изготви счетоводен отчет.
В процеса на работа всяка организация използва средствата за производство - оборудване, машини, недвижими имоти, земя. Това са активи, без които основната дейност на организацията е невъзможна и които не могат да бъдат изразходвани.Тоест суровините и материалите не могат да бъдат причислени към дълготрайни активи. От тях зависи печалбата на организацията. Руското законодателство ограничава тази категория активи до тези активи, които имат полезен живот над 1 година и чиято стойност е над 40 000 рубли.
Балансова стойност - каква е тя? Това е паричният израз на стойността на всеки актив, посочен в баланса. Има три вида БС – остатъчна или начална, както и средногодишна. Същността им е ясна от наименованието: първоначалният е този, за който е придобит активът, остатъчният е този, който отчита амортизацията. Средната годишна съществува като средноаритметична стойност между две отчетни стойности и е най-обективната. Очевидно първоначалното винаги е по-голямо от остатъка. Всъщност остатъкът е равен на първоначалната минус амортизацията.
Балансова линия - 1600.
BS няма нищо общо с пазарната цена на актива и почти винаги е сериозно несъгласен с нея. Въпросът е, че те различна техникаизчисления. И така, първоначалният BS включва не само цената на оборудването, но и плащането за доставката, монтажа, митото и всякакви други разходи, насочени към него. Остатъчната стойност по никакъв начин не зависи от пазара, нейната стойност се определя от амортизацията - постепенното прехвърляне на стойността на даден актив към произведените с него продукти.
Балансовата стойност на активите най-обективно отразява финансовото състояние на дружеството
Цели за изчисление
Стойността на активите в баланса се счита за ключов показател, характеризиращ финансовото състояние на предприятието. Той необходими за правилното счетоводство,както и за представяне на статистически данни в държавни органи, банкови заеми.
Тази стойност показва общата стойност на имуществото на компанията, така че често представлява интерес за инвеститорите. Уместно, когато една компания реши да продаде акции. Колкото по-голяма е дейността на организацията, толкова по-голяма ще бъде стойността на активите. Друг начин за използване на BS е да се определи цената при продажба на използван актив. Отчитането на амортизацията ще помогне за по-компетентно ценообразуване и по-добра сделка.
Формулата за изчисляване на средногодишната отчетна стойност на дълготрайните активи
Най-обективният показател е средната годишна балансова стойност на дълготрайните активи – не първоначалната цена и не остатъчната стойност към конкретна дата, а средната стойност на актива за отчетния период. Обикновено една година. Доста лесно е да се изчисли. Това е средната аритметична стойност между остатъците в началото и края на годината.
Формула за изчисление: (стойност на активите в началото на годината + стойност на активите в края на годината) / 2.
Да предположим, че предприятие е закупило машина за 250 хиляди рубли в края на декември. Счетоводителят изчисли амортизацията и установи, че в края на следващата година BS ще бъде 188 хиляди рубли. Каква ще бъде средната годишна стойност на актива? (250 000 + 188 000) / 2 = 219 хиляди рубли.
Счетоводна стойност на оборудването
Ключ към картината Финансово състояниедружеството притежава стойността на ДМА (ОПФ). Определя се по аналогия със средния годишен BS: трябва да знаете стойността в началото и в края на годината, не само на един актив, а на всички в съвкупност.
Формула: (цена на оборудването в началото на годината + цена на оборудването в края на годината) / 2.
Има и по-отнемаща време опция, която включва сумиране на стойностите на BS за всеки месец и разделяне на 13. Резултатът ще бъде по-точен: (ОПФ за 1 януари + ОПФ за февруари ... + ОПФ за 31 декември) / 13.
Познаването на оборудването на BS ще помогне за създаването на обективна картина на състоянието на предприятието, а също така се използва за изчисляване на възвръщаемостта на активите, капиталоемкостта, съотношението капитал-труд.
Амортизация
Балансовата стойност на активите се променя под влияние на амортизацията - системното прехвърляне на разходите за оборудване в себестойността на производството. Това е основният фактор, който променя BS. Има няколко метода за изчисляване на амортизацията, в повечето случаи предприемачите са свободни да избират:
- линеен;
- отписване по обем на производството;
- по години на употреба;
- на намаляващ баланс.
Най-простият метод е линеен. За да направите това, цената на актива се разделя на полезния живот. Втората стойност може да бъде посочена в техническата документация или от препоръките на правителството. Да предположим, че една организация купува машина за зашиване за 500 хиляди рубли. Полезният му живот е посочен в паспорта - 24 месеца. Следната сума ще се дебитира месечно от BS на тази машина: 500 000/24 = 20 833 рубли.
По същия начин можете да изчислите BS на автомобил (въпреки че отписването на амортизация в този случай е по-логично да се обвърже с пробега), недвижим имот или сграда. Последните две категории ще имат много по-дълъг полезен живот, той може да надхвърли 50 години.
Счетоводен отчет за балансовата стойност се изготвя в свободна форма
Балансова стойност на предприятието
Познаването на текущата балансова стойност на всички активи ви позволява да изчислите BS на цялото предприятие като цяло. Това стойността съчетава данните за всички активи в баланса с изключение на продуктите и вземанията.Важно е да се разбере, че BC е значително различен от пазарния, тъй като се изчислява на базата на историческа цена и амортизация. Той не включва престижа на компанията, нейните маркетингови постижения, промоция и пазарно търсене на продукти.
Образец на счетоводен отчет за балансова стойност
Балансът за стойността на обект на ДМА показва стойността на активите на дружеството към отчетната дата. Това не е задължителен документ, но често се изисква от регулаторни органи, банки и потенциални инвеститори. Счетоводният отчет няма унифицирана форма, следователно, достатъчно е счетоводител да направи извлечение от баланса, където да посочи БС на представляващите интерес средства за производство или цялото предприятие като цяло. Пробата е показана на изображението по-горе.
Заключение
Балансовата стойност на активите се отразява в счетоводните регистри на предприятието и показва стойността на средствата за производство към определен момент от време. Интересува се от държавни агенции и потенциални инвеститори. Изчислява се с отчитане на амортизацията и почти винаги се различава значително от пазарната стойност на имота поради различна методика за изчисляване. При необходимост се потвърждава със счетоводно удостоверение.
В края на зимата и началото на пролетта всички организации се подготвят активно финансови отчетиза 2016г. Нека поговорим за един от ключовите показатели на всяко предприятие - балансовата стойност на активите. Къде мога да го видя в баланс?за 2016 г. и как ще помогне.
Състав на активите и къде да търсите
Всеки специалист, който някога се е занимавал със счетоводство, знае думите „баланс“ и „организационни активи“. Ако обясните значението им на разбираем език, тогава се оказва, че балансовата стойност на активите- това е определен брой средства и ползи, които могат да бъдат изразени в парично изражение.
На езика на счетоводителите, каква е балансовата стойност на активите на дружеството, то това е размерът на всички активи на дружеството в брой, който е ясно показан в книгата. баланс.
Активите могат да бъдат:
- нетекущи - те се обобщават на ред 1100 от баланса;
- по договаряне - са регистрирани в ред 1200.
Всички основни видове имоти и нематериални активи се класифицират като нетекущи. В баланса те се появяват по остатъчната им стойност (при която са получени/закупени, като се вземе предвид последващото стареене, износване и преоценка, която е извършена от дружеството).
Оборотният капитал включва активи, чието използване в дейността на предприятието да се постигне финансов успехе доста често срещано. Те участват в продължение на 12 месеца или друг установен цикъл. Те включват:
- материали, необходими за производството;
- дългове на длъжници към дружеството;
- парични активи и други подобни;
- ДДС върху имущество, придобито от предприятието;
- финансови инвестиции и др.
Доста лесно се намира балансова стойност на активите: това е низ 1600 на баланс. Той показва размера на краткотрайните и дълготрайните активи.
Така че има само една опция, къде да видите балансовата стойност на активите в баланса: пише се на ред 1600 от баланса.
За какво е изчислението?
изчисление балансовата стойност на активитенаправи, на първо място, за финансовия анализ на предприятието. Използват се тези данни (виж таблицата):
Благодарение на балансовата стойност на активитебизнесът също определя колко голяма е сделката. Това следва от чл.46 от закона<Об ООО˃ № 14-ФЗ. Чтобы выяснить масштаб сделки, сравнивают стоимость активов по балансу и цену имущества, с которым компания может расстаться по этой сделке.
Ако тази сума е 25% от стойността на всички активи или повече, тогава сделката се признава за основна. В този случай, за да го потвърдите, е необходимо да се проведе събрание на участниците (акционерите).
В счетоводен формуляр No 1 се посочва балансовата стойност на имота, като се вземат предвид извършените през отчетната година преоценка и начислена амортизация.
Съставът на балансовата стойност
Балансовата стойност на имота се изчислява като разлика между първоначалната цена и размера на начислената амортизация за целия период на експлоатация. През периода на ползване на имотите счетоводителите преоценяват в зависимост от индекса на инфлация. Сумата на преоценката е включена в цената на книгата.
Когато активите са регистрирани, балансовата стойност включва разходите за:
- производство на имуществени активи;
- тарифа;
- разходи за стартиране и настройка;
- Консултантски услуги за експлоатация на съоръжения;
- мита.
Косвените данъци не са включени в цената на книгата.
Класификация
В края на отчетния период в баланса се посочва остатъчната стойност на активите, тоест минус амортизацията и като се вземе предвид преоценката.
Има три вида балансова стойност:
- начален - отразява стойността на активите към момента на въвеждането им в експлоатация;
- възстановяване - цената на предварително придобити обекти, като се вземат предвид разходите за възпроизвеждане в съвременни условия (строителство, реконструкция, модернизация);
- остатъчен (инвентар) - оценка на имуществото след амортизация.
Текущите активи не се включват в имуществото на амортизационната група, съответно балансовата цена е тяхната стойност към момента на придобиване (първоначална).
Балансовата цена на нетекущите активи се коригира постоянно. По време на работа имотът се износва, стойността намалява. В някои ситуации обектите изискват подобрение, което води до повишаване на цената им поради направените разходи.
Отчитане на счетоводните цени в баланса
При съставяне на баланса за база се вземат пълната и остатъчната балансова стойност на нетекущите активи.
Пълната балансова цена на всички активи включва:
- обща оценка на нетекущите активи, постъпили в баланса на дружеството през отчетната година от различни източници (ОСп);
- общата действителна стойност на имота към началото на отчетния период (година) (DOS);
- стойността на всички активи, изтеглени от дружеството през отчетния период (OSV);
- общата действителна стойност на нетекущите активи към последния ден на отчетната година (CSC).
За да се провери точността на изчислението на общата цена, се използва референтна стойност:
OSk = OSp + OSn - OSv
Остатъчната балансова стойност включва:
- общата стойност на активите, постъпили в баланса на дружеството за цялата отчетна година (ОСп);
- стойността на всички активи в началото на годината (DOS);
- стойността на активите, изписани през отчетния период (OSV);
- сумата на начислената амортизация за годината (А);
- стойността на нетекущите средства към последната дата на отчетната година (OSK).
Следната стойност за проверка се използва, за да се провери дали данните се показват правилно:
OSk \u003d OSp + OSn - Osv - A
