УДК 339.378
Е.А. Спивак
Катедра по търговска политика на Руския икономически университет
А. Ф. Никишин
канд. технология наук, доцент, катедра „Търговска политика“ на Руския икономически университет
тях. Г. В. Плеханов, Москва
ТЪРГОВСКИ РИСКОВЕ В СЪВРЕМЕННАТА ТЪРГОВИЯ
Анотация. Статията разглежда основните търговски рискове в съвременната търговия, както и основните насоки за минимизиране на тяхното въздействие. Много внимание се отделя на рисковете, свързани с движението на стоки и доставчици, бизнес репутацията и персонала на търговската организация.
Ключови думи: съвременна търговия, търговия на дребно, търговски рискове, търговски
Е.А. Спивак, Руски икономически университет Плеханов, Москва
A.R. Никишин, Руски икономически университет Плеханов, Москва
ТЪРГОВСКИ РИСКОВЕ НА СЪВРЕМЕННАТА ТЪРГОВИЯ
абстрактно. В статията се разглеждат основните търговски рискове в съвременната търговия, както и основните насоки за минимизиране на тяхното влияние. Обръща се голямо внимание на рисковете, свързани с мърчандайзинга и доставчиците, бизнес репутацията и персонала на търговската организация.
Ключови думи: съвременна търговия, търговия на дребно, рискове в търговията, търговски рискове.
В съвременните условия търговската дейност на търговските организации е свързана с определени рискове, които е важно да се предвидят при планирането. В същото време някои специфични рискове могат да бъдат присъщи на всяка търговска организация. Проблемът за икономическите рискове в търговските организации е разгледан подробно в трудовете на Ю.В. , Лебедева И.С. , Tunik O.R. и други.
Рисковете, свързани с доставчиците, оказват голямо влияние върху икономическата дейност на търговските организации, те до голяма степен се определят от финансовата нестабилност на доставчиците, лошо организирания персонал, невъзможността да се осигурят необходимите производствени обеми, качеството на продаваните продукти, както и нарушаване на договорни задължения. В някои случаи съществува риск от допълнителна конкуренция, когато доставчик продава собствените си продукти на намалени цени на дребно или когато предлага своите продукти за продажба на конкурентни търговци на дребно. Реализирането на тези рискове може да доведе до пропуснати печалби, високи разходи и влошаване на репутацията. За да се избегнат подобни проблеми, е необходимо
избирайте внимателно доставчици, като проучите тяхната репутация и производствени възможности. Също така отличен начин за намаляване на рисковете е правилното изготвяне на договор, в който са посочени всички възможни проблеми и начини за тяхното разрешаване. Важно е да не се фокусирате върху един доставчик, а да търсите възможни алтернативи и допълнения.
В търговските дейности, по-ясно, отколкото в производството, се подчертават рисковете, свързани с персонала на организацията. Това се дължи голямо количествовъншни отношения, включително директни контакти с клиенти, което засяга репутацията на организацията, както и наличието на търговски тайни. Причините за проявата на рискове са: ниски заплати на търговския персонал, лошо проектирани системи за мотивация и обучение, голямо текучество на персонала. Алгоритъмът за намаляване степента на такива рискове е много подобен на алгоритъма за намаляване на рисковете, свързани с доставчиците: внимателна проверка на кандидатите и изготвяне на договор. Договорът може да съдържа данни и аспекти от работата, които са търговска тайна, като при проверка на кандидатите е необходимо точно да се определят изискванията и внимателно да се обмисли оценката. Не можете да премахнете опцията с психологически тестове, тъй като някои хора поради своите емоционални характеристики не могат да се занимават с определени видове дейности: например ще бъде много трудно за човек с меланхоличен тип темперамент да се ангажира в продажбите. Тъй като мотивацията и обучението са от голямо значение за търговията, си струва да се изготви план за парични стимули за служителите (например зависимостта на заплатите от продажбите) и да се обърне внимание на курсовете за обучение.
Също така много значителни са рисковете, свързани с промените в потребителското търсене. Тази категория включва рискове от намалено търсене (например, когато реалните доходи на населението намаляват поради нестабилна политическа и икономическа ситуация в държавата, със сезонни промени), преразпределение на търсенето (с промени в модата, цените на подобни или свързани продукти ) и рискове от непредвидено търсене. Съвременните интернет технологии позволяват задълбочен анализ на търсенето, като се вземат предвид не само информацията директно за покупките, но и въз основа на заявки за търсене, прегледи на страници в каталога и други действия на потребителя на уебсайта на търговска организация.
V съвременен святнематериалните активи, по-специално бизнес репутацията, оказват голямо влияние върху икономическата дейност на търговските организации. Рискът от загуба на бизнес репутация, както е показано по-горе, е свързан с много фактори, по-специално качеството на продадената продуктова гама и обслужването на клиентите, което от своя страна включва както обслужване на клиенти в стационарна точка, така и отдалечени форми на търговия . В тази връзка е важно асортиментът от стоки, представен на уебсайта на организацията, да се съпостави с реалното им присъствие в дистрибуторската мрежа.
Всеки човек има различни знания и умения от другите - това е разлика в нивото на образование, способността бързо и ефективно да намира решение в
предвидени ситуации, обща визия и правене на бизнес. В тази връзка е възможно да се отдели рискът, свързан с личността на предприемача. Това обуславя необходимостта от създаване на ефективна система за управление на търговска организация.
Важно е предприемачът да не забравя за рисковете, свързани с движението на стоки - това са рисковете от намаляване на качеството на стоките по време на транспортиране, съхранение, монтаж. Размерът на вероятната щета включва разходите за ликвидация или замяна на стоки, неустойка, допълнителни разходи за транспорт, съхранение, заплати. Съществуват и рискове, свързани с купувачите - това е отказът от плащане, отказът от самата стока и забавянето на получаването на стоката. Тези рискове често са свързани с работата на персонала и качеството на асортимента на продаваните стоки, но трябва да бъдат отделени отделно.
Вероятността от всички горепосочени рискове може да бъде значително намалена, но съществуват рискове от форсмажорни обстоятелства - неблагоприятни и опасни природни явления, причинени от съзнателни или несъзнателни дейности на хората. За да минимизират подобни рискове, търговските организации могат да използват застраховка, да разнообразят дейността си и други методи.
В заключение трябва да се отбележи, че рисковете оказват голямо влияние върху ефективността на икономическата дейност на търговските организации. В съвременната икономика има голям брой начини за минимизиране на подобни рискове, включително застраховка, диверсификация, избягване на рискове и други. В същото време рисковете, свързани с доставчиците, колебанията в търсенето и персонала, са решаващи в търговията, което оказва голямо влияние върху бизнес репутацията и ефективността на бизнеса.
Библиография:
1. Бережная Ю.В., Панкина Т.В. Насоки за повишаване на конкурентоспособността на търговските организации // Съвременни научни изследвания и иновации. 2016. No 2 (58). с. 437-439.
2. Лебедева И.С. Актуални въпросиефективна организация на бизнеса в търговията на дребно // Бюлетин на Руския икономически университет. Г.В. Плеханов. 2010. No 5. С. 65-72
3. Тюник О.Р., Никишин А.Ф. Рискове в икономическата дейност на търговските организации // Сборник с научни трудове SWorld. 2015. Т. 18, бр. 1. С. 60.
4. Красилникова Е.А. Движение на стоки: системи за управление в съвременни условия // Развитие на икономиката и предприемачеството в контекста на икономически стратегии за заместване на импорта: материали от междунар. научно-практически. Конф.: сборник научни статии на преподаватели, аспиранти и студенти / изд. В И. Малишкова. 2015. С. 109-111.
5. Иванов Г.Г., Майорова Е.А. Бизнес репутация и търговска ефективност // Икономически часопис-XXI. 2014. Т. 1, No 1-2. с. 54-57.
6. Топорков Н.С., Иляшенко С.Б. Характеристики на организацията на снабдителните дейности на търговско предприятие // Еволюция съвременната наука: сборник със статии Междунар. научно-практически. конф.: на 3 части / дупки. редактор: A.A. Сукиасян. 2016. С. 192-194.
7. Зюзикова Л.Д., Панкина Т.В. Персоналът и неговата роля за подобряване на качеството на търговските услуги // Пробивни икономически реформи в условия на риск и нео-
сигурност: сборник от статии на стажант. научно-практически. конф. / респ. изд. А.А. Сукиасян. 2016. С.152-154.
8. Каращук О. С., Шипилова С. С. Подобряване на качеството на търговските услуги и развитие на управлението на качеството в търговията // Съвременни тенденции и перспективи за развитие на търговската индустрия Руска федерация. Уфа, 2016. С. 55-84.
9. Иванов Г.Г. Материално стимулиране на труда в търговията на дребно в условията на пазарна икономика: дис. ... за степен доктор. икономика Науки. М., 1992г.
10. Никишин A.F., Pankina T.V., Shipilova S.S. Мотивация на търговския персонал: социален аспект // Privolzhsky научен бюлетин. 2016. No 5 (57). с. 107-110.
11. Майорова Е.А., Никишин А.Ф., Панкина Т.В. Потенциал на интернет мрежата при формиране на асортимента на търговските организации // European Science Review. 2016. No 1. С. 208-210
12. Иванов Г.Г., Майорова Е.А. Нематериални активи за повишаване ефективността на търговията на дребно // Икономика. Бизнес. банки. 2016. No 3 (16). с. 68-80.
УДК 336.7:330.131.7
анализ на риска на бизнеса на дребно на търговска банка
д.а. винокуров,
аспирант от катедра „Счетоводство и одит“ E-mail: [защитен с имейл]Мари държавен технически университет
Статията анализира специфичните рискове за банкирането на дребно и дава препоръки за тяхното намаляване. Направен е изводът, че е необходимо да се подходи комплексно към анализа и регулирането на рисковете, да се наблюдава непрекъснато банковите рискове.
Ключови думи: анализ, рискове, банкиране на дребно, търговска банка, ликвидност, ефективност на управлението.
Бизнесът на дребно на търговска банка е една от най-перспективните области на банковата дейност. В същото време този бизнес се характеризира не само с високо ниво на рентабилност и значителен потенциал за растеж, но и с високо ниво на възможен риск.
За ефективно управление на бизнеса на дребно на търговска банка в контекста на световната финансова криза е необходимо правилно да се организира работата на финансово-аналитичната служба, особено в областта на управлението на риска. В тази област анализаторите трябва да решат следните задачи:
Провеждане на идентифициране на риска; - за оценка на степента на риска; - да следи риска; - търсене на възможности за намаляване или премахване на риска.
съществена роляпри управлението на рисковете на бизнеса с банкиране на дребно роля играе създаването на информационна и аналитична база за дейността на банката в предкризисния, кризисния и следкризисния период.
Ще разгледаме анализа на риска на бизнеса на дребно на търговска банка, като използваме примера на BIN-BANK OJSC. За целите на анализа използваме най-разпространената класификация на банковите рискове, която включва следните рискове:
Кредитен риск;
Пазарен риск;
Риск от загуба на ликвидност;
оперативен риск.
Анализираният период от време за 2008-2009г. обхваща дейността на бизнеса на дребно на банката в предкризисните и кризисни периоди.
Най-значимият вид риск, присъщ на кредитните институции, е кредитният риск, тъй като основната част от активите на кредитните институции са заем и еквивалентен дълг, а лихвите, получени по отпуснати заеми, са основният компонент на дохода.
Ще оценим нивото на кредитния риск в бизнеса на дребно въз основа на данни за обема на кредитния портфейл и дела на просрочените задължения в него. Така през първата половина на 2008 г. се наблюдава увеличение на обема на дълга по заеми лицас 20,3% (от 13,1 до 15,6 милиарда рубли). Увеличението на кредитния портфейл и сравнително ниското ниво на просрочена задлъжнялост (2.3% през януари и 4.4% през юни 2008 г.) показват ниско ниво на кредитен риск. От юли 2008 г. и през цялата 2009 г. нивото на кредитния риск в бизнеса на дребно нарасна значително поради постепенното намаляване на обема на кредитите и бързото нарастване на необслужваните кредити.
финанси и кредит
дълг. Така през декември 2009 г. портфейлът от заеми на дребно възлизаше на едва 9,1 милиарда рубли, докато нивото на просрочения дълг се увеличи до 22,8%. Увеличаването на кредитния риск води до намаляване на приходите на банките не само поради неплащания по заеми, но и в резултат на формиране на резерви за "проблемни" кредити. С такива високо нивона кредитния риск, ръководството на банката трябва да преразгледа своята политика за управление на риска, да разработи нова кредитни стандарти, както и по-задълбочено поемане както на кредитополучателите, така и на поръчителите. За намаляване на кредитния риск могат да помогнат и следните мерки: „регистрация на допълнително обезпечение по кредити; прекратяване на бланковото кредитиране; намаляване на кредитните лимити или мораториум върху кредитирането за всички или някои от програмите за кредитиране; забрана за удължаване на заеми и отсрочване на лихвите.
Кредитният риск е тясно свързан с ликвидния риск. Ликвидният риск е рискът от загуба поради невъзможност на кредитна институция да изпълни изцяло задълженията си. Този вид риск е присъщ на бизнеса на дребно на търговските банки, особено ако руските банки имат значителен дял от просрочените задължения по заеми към физически лица. Въпреки това, нивото на риска от неизпълнение от страна на банката на задължения към вложители - физически лица е значително намалено поради наличието на система за % застраховане на депозитите.
Ще оценим риска от загуба на ликвидност за бизнеса на дребно като част от анализа на ликвидността на банката като цяло.
Коефициентът на адекватност на собствения капитал на банката H1 ограничава риска от неплатежоспособност на банката и установява изисквания за минималния размер на собствения капитал на банката, необходим за покриване на кредитния и пазарния риск. Този стандарт се влияе от два от неговите компонента: размерът на собствения капитал и общият обем = |<
броят на активите, претеглени с -H1(tty%)
като се вземе предвид риска. Влиянието на тези
компоненти на коефициента H1 е както следва: коефициентът на капиталова адекватност нараства с увеличаване на обема на собствения капитал и намалява с увеличаване на риска на активите.
През първата половина на 2008 г. стойността на коефициента на капиталова адекватност беше практически на стандартно ниво (10% за банки с капитал над 5 млн. евро). Минималното ниво на капиталова адекватност е достигнато през второто тримесечие
2008 г. - 11,68% (фиг. 1), което е свързано с високо ниво на риск от активни операции на БИНБАНК АД.
Стойността на индикатора започва да нараства поради значително ограничаване на активните операции и увеличение на собствения капитал на банката и достига 19.06% през януари 2009 г. От април
2009 г. този показател за ликвидност намалява с увеличаване на обема на активите до нивото от началото на 2008 г. и постепенно намаляване на обема на собствения капитал. По този начин, по време на кризата, банката поддържа нивото на показателя H1 на доста високо ниво поради политиката на ограничаване на активните операции и увеличаване на собствения капитал, което също така позволява значително намаляване на вероятността от фалит.
Помислете за коефициентите на ликвидност H2-H4. Коефициентът на моментна ликвидност H2 отразява способността на банката да изпълни задълженията си по търсене. Минималната стойност, определена от Банката на Русия, е 15%. H3 е коефициентът на текуща ликвидност, отразява способността на банката да изпълни
gassoooooowdsooogaso
Ориз. 1. Динамика на коефициента на адекватност на собствения капитал
Ориз. 2. Динамика на индикатора за моментална ликвидност
1- и и 1_! 1- 1- 1_ I- I- 1_1 1-
00 00 M oo 00 CO 00 RO OE RO o? sp sp sp sp sp sp sp sp el sp s^
О о о о о о о о о о о о о о о о
о о о о о о о о о о о о о о о о
um um um um um um um um um um um um um um um um um um um um um um um um um um um
O X n X _o -O 1- _o -O _o l l XI 1- l -O 1- l.o
O. c o_ c PZ.X и O. o. O. O. a s; операционна система;<13 I <_) О. а. О.
D) ta ha w 2 "-C1 yu ha ha ha O) 9" O yu yu
SP t O. ¡i 2 a a a SE< ОС 1- ос 1- и: о Г5 со т О. Сй 1 о. с X £В < ОС 1- ОС 1- ОС о
sg; О< т £1) и I О X сг «и В < I <1>и за X
FROM(gn1p 50%) - - Центрирана експоненциална средна
Ориз. 3. Динамика на индикатора за текуща ликвидност
за текущите си задължения. Минималната стойност, определена от Банката на Русия, е 50%. H4 е коефициент на дългосрочна ликвидност, който ограничава дългосрочните активи на банката. Максимално допустимата стойност на стандарта е 120%. Трябва да се отбележи, че през 2008-2009 г. Коефициентите на ликвидност H2-H4 бяха в рамките на определените от Банката на Русия (графика 2-4).
Въз основа на резултатите от оценката на динамиката на тези показатели може да се види, че през 2008 г. банката е била принудена да провежда политика, насочена към укрепване на ликвидността, при която действителните стойности на съотношенията N2 и NZ се увеличават и стойността на съотношението N4 намалява. Последствията от световната финансова криза бяха преодолени едва през втората половина на 2009 г. По този начин, ако през първата половина на 2009 г. банката все още поддържаше коефициентите на ликвидност на доста високо ниво, то още през април-май 2009 г. може да се каже, че банката се оказа в състояние на „спад на ликвидността“, когато действителните стойности на съотношенията N2 и NZ намаляват и стойността на съотношението N4 се увеличава. Втората половина на 2009 г. се характеризира за банката със стабилно състояние на „спад на ликвидността”, когато не е необходимо да се поддържа ликвидност на високо ниво. Поддържането на необходимото ниво на ликвидност е много важно за банката като цяло, включително за бизнеса на дребно, тъй като укрепването на ликвидността е до голяма степен
степен намалява вероятността от кредитни, пазарни и други рискове и техните последици.
Трябва да се съгласим с мнението на А. Ковалев, който посочва необходимите мерки за минимизиране на риска от загуба на ликвидност:
„затягане” на задължителния резерв;
Намалени парични наличности в касите на структурните подразделения на банката;
Използване на SWAP сделки за поддържане на текуща ликвидност;
Въвеждане на приоритет и затягане на правилата за преминаване на плащанията;
Централизирано управление на движението на плащанията през системата;
Ръчен режим на поддържане на парични потоци на големи и средни клиенти, планиране на получаване и теглене на средства;
Преразглеждане на лимити за ликвидност;
Постоянен мониторинг на ликвидността на GAP, прогнозиране на големи пропуски, планиране и прилагане на мерки за намаляването им чрез затягане на контрола върху навременното възвръщане на инвестираните средства;
Използване на възможността за предсрочно теглене на инвестирани средства и отлагане на привлечени средства;
Добавяне към договора за кредит на клауза за предсрочно искане на заем от клиент;
Преструктуриране на междубанковия дълг”.
Пазарният риск се определя в съответствие с Писмо № 70-Т на Централната банка на Руската федерация от 23 юни 2004 г. „За типичните банкови рискове“ като риск кредитна институция да понесе загуби поради неблагоприятни промени в пазарната стойност на финансовите инструменти на търговския портфейл и деривативните финансови инструменти на кредитната институция, както и обменните курсове на чуждестранни валути и (или) благородни метали. За дейността на дребно на търговските банки валутните и лихвените рискове са от значение.
gatasoogagasososso
Центрирана експоненциална средна
Ориз. 4. Динамика на индикатора за дългосрочна ликвидност
По този начин, поради рязък спад на валутните курсове, може да настъпи обезценяване на депозитния портфейл на търговските банки. Тази ситуация възникна за банките през октомври-ноември 2008 г., когато обменният курс на еврото беше на най-ниското си ниво през 2008-2009 г. ниво - 34,08 рубли, което, разбира се, изискваше постоянно наблюдение на депозитите в евро. Рязкото поскъпване на валутните курсове и съответното понижение на покупателната способност на рублата, което се наблюдава в края на 2008 г., също може да доведе до значителен отлив на депозити. С цел "задържане" на задълженията АД "Б и НБАНК" разработи нов продукт, който позволява конвертиране на депозита по време на срока на договора.
Политиката на необосновано завишаване на лихвените проценти по депозити (поради конкуренцията на банките за средства на физически лица) може да доведе до появата на лихвен риск в бизнеса с банкиране на дребно. През 2009 г. някои банки предлагаха до 18% годишно по депозитите. Трябва обаче да се помни, че тази мярка, която временно решава проблемите с ликвидността, в крайна сметка може да доведе до създаването на финансова пирамида и фалита на банката.
Оперативните рискове са рисковете от загуба, произтичащи от грешки във вътрешните
операционни системи, процеси, действия на персонала или под влияние на външни събития. Високото ниво на оперативен риск в търговията на дребно на търговските банки е свързано с липсата на висококачествен (и скъп) софтуер, висококвалифицирани служители, както и неизбежността на „провали“ в работата на информационните системи.
Отворено акционерно дружество "БИНБАНК" принадлежи към категорията на средните кредитни институции по отношение на нетните активи (43-то място в "Топ-500 банки по нетни активи за 2009 г.") и има доста развита клонова мрежа. Банката също така се нарежда на 8-мо място в рейтинга „Най-надеждната от 100-те най-големи търговски руски банки“ (01.01.2010 г. според списание „Профил“). Такава висока производителност не може да се постигне без висококачествен софтуер и висококвалифицирани служители. Но банката все още има възможност за оперативен риск, което изисква постоянно подобряване на качеството на софтуера и квалификацията на персонала. Нивото на оперативния риск може да бъде намалено с помощта на различни видове застраховки. Този вид сътрудничество между застрахователни и кредитни организации обаче не е често срещан в Руската федерация.
Несъмнено търговията на дребно на търговските банки се характеризира не само с изброените видове рискове, но и с такива банкови рискове като държавен риск, правен риск, риск от загуба на репутация на банката, риск от кражба на ценности и др. оценени въз основа на експертно мнение.
„Държавен риск е възможността за загуби, свързани с пласирането на активи и дейността на банката в определена държава. Държавният риск обхваща широк спектър от рискове, свързани с икономическата, политическата и социалната среда на друга държава. Този риск включва следните видове рискове: политически, географски, риск от непревеждане на средства. Последният вид риск възниква, когато кредитополучателят не може да получи чуждестранна валута за плащания по задълженията си, независимо от финансовото му състояние, както и когато е невъзможно да преведе средства в конкретна държава.
Нивото на държавен риск за търговията на дребно на B&NBANK OJSC може да се оцени като „средно“. Въпреки че несъмнено последиците от световната финансова криза оказаха отрицателно въздействие върху икономиката на Руската федерация, и
по-специално, значително намали рентабилността на банковия бизнес. Що се отнася до риска от непревеждане на средства, такъв риск периодично възниква при ескалиране на политическата ситуация в някои страни. Например, през август 2008 г. някои банки наложиха ограничения върху прехвърлянето на средства към Грузия.
Правен риск може да възникне в резултат на погрешни правни решения, неправилно съставена правна документация. Също така последиците от лошото наблюдение на промените в законодателството на държавите могат да повлияят на възникването на този риск. Намаляването на правния риск е възможно при използване на референтни правни системи, като "Консултант плюс", "Гарант".
Рискът от загуба на репутацията на банката зависи от непрекъснатостта на дейността на кредитната институция, от липсата на "провали" в оперативната работа. Този риск може да възникне и когато възникнат подозрения, че кредитна институция има връзки с престъпни структури. Рискът от загуба на репутация в търговията на дребно на АД "B&NBANK" може да възникне в случай на "повреди" в работата на такива устройства като банкомати и терминали.
Вероятността от риск от кражба на ценности в банката е много малка поради постоянното наблюдение на този проблем от отдела за сигурност и използването на технически средства за проследяване.
Трябва също да се отбележи, че за ефективно управление на бизнеса на дребно на търговска банка е необходимо да се предприеме цялостен подход към оценката и регулирането на банковите рискове, да се създаде информационна и аналитична база данни за дейността на банката, да се организират специални структурни отдели за управление на банковите рискове, непрекъснато следят банковите рискове и своевременно информират служителите за вероятността от банкови рискове.
Библиография
1. Банкова отчетност. Регламенти. URL: http://kuap. ru/banks/25 62/reportings/ns/ (дата на достъп: 25.05.2010 г.) .
2. Жаровская Е. П. Банково дело: учебник. 4-то изд., преп. и допълнителни Москва: Омега-Л. 2005. С. 355-356.
3. Ковалев А. Актуални въпроси на управлението на банковата криза // Финансов директор. 2007. No 11. С. 72-79.
Кредитните рискове, свързани с банкирането на дребно, са доста значителни, но имат различна динамика в сравнение с кредитния риск на търговското и инвестиционното банкиране. Определящата характеристика на кредитните рискове, свързани с банкирането на дребно, е, че те са разбити на малки парчета, така че неизпълнението на един клиент не е толкова скъпо за банката.
Друга ключова характеристика отразява факта, че клиентите на дребно обикновено са финансово независими един от друг. Корпоративните и търговските кредитни портфейли, за разлика от тях, често са свързани с концентрация на риск за корпорации, които са икономически свързани помежду си в определени географски области или индустрии.
Разбира се, банките с портфейл на дребно, който е диверсифициран по региони и продукти, имат значително по-нисък риск от кредитна концентрация от тези, чийто портфейл на дребно е концентриран в определен регион или продукт. Но като цяло портфейлите от заеми на дребно са по-големи и по-добре диверсифицирани от „тежките“ корпоративни кредитни портфейли. Поради това банките на дребно могат по-добре да преценят процента на заемите в портфейла, за които може да се очаква да изпаднат в неизпълнение или да загубят в бъдеще. Тази очаквана сума на загуба може да се разглежда заедно с други разходи в хода на дейността на компанията, като например разходите за поддържане на клонове или обработка на чекове (вместо да се счита за заплаха за финансовата сила на банката).
Високата предсказуемост на кредитните загуби при кредитирането на дребно означава, че очакваната степен на загуба на доверието е най-важна при оценката на кредитния риск на дребно и може да бъде включена в разходите, платени от клиента. Обратно, рискът от загуба за повечето корпоративни кредитни портфейли е преди всичко, че загубите по заеми ще бъдат значително по-високи от очакваното.
Друга ключова характеристика на много портфейли на дребно е, че повишената вероятност от неизпълнение често се сигнализира предварително от промяна в поведението на клиентите, като например тези под финансов натиск, които не могат да извършват минимални плащания с кредитни карти. Такива предупредителни сигнали се следят отблизо от банките на дребно (и регулаторите). Това позволява на банките да предприемат определени действия за намаляване на кредитния риск. Банката може:
■ промяна на правилата за управление на паричните средства, които се отпускат на съществуващи клиенти, за да се намали рискът:
■ промяна на маркетинговите стратегии и одобренията на клиентите, за да привлечете по-малко рискови клиенти;
■ повишаване на лихвените проценти за определени видове клиенти, които са по-склонни да не излязат.
Обратно, корпоративният кредитен портфейл е нещо като супертанкер. До определен момент от време става ясно, че нещо не е наред, но е твърде късно да се промени.
Регулаторите приемат идеята, че кредитният риск в сектора на банкирането на дребно е относително предвидим (въпреки че каре 9-2 обсъжда редица важни изключения от това правило). В резултат на това банките на дребно ще трябва да поддържат сравнително ниско ниво на рисков капитал съгласно новото Базелско споразумение в сравнение с настоящите Базелски правила. Въпреки това, банките трябва да докладват на регулаторите за вероятността от неизпълнение (PD) и данни за загуба при неизпълнение (LGD) и експозиция при неизпълнение (EAD) за силно диференцирани сегменти на портфейла. Регулаторите посочват, че сегментирането трябва да се основава на модели за оценяване или еквиваленти, както и на реколта метрики (vantage), т.е. времето, когато транзакцията е записана в банковия баланс.
БЛОК 9-2
ИМА ЛИ КРЕДИТНИЯТ РИСК PI НА ДРЕБНО „ОБРАТНА СТРАНА НА МЕДАЛА“?
Досега обсъдихме основно как моделите за оценка помагат да се определи очакваното ниво на кредитен риск за портфейли на дребно. Но при кредитирането на дребно има и "обратна страна" на монетата. Това е рискът загубите да се повишат до непредвидени нива поради непредвиден, но систематичен рисков фактор, който влияе върху поведението на много кредити в портфейла на банката на дребно.
Обратната страна на управлението на риска в банкирането на дребно има четири основни компонента.
■ Не всички иновативни продукти за кредитиране на дребно могат да бъдат свързани с достатъчно исторически данни за загуби, за да отразяват нивото на риска.
■ Дори добре прогнозираните продукти за кредитиране на дребно могат да се променят по неочакван начин в резултат на рязка промяна в икономическата среда, по-специално ако всички рискови фактори се влошат едновременно (т.нар. сливане на лош късмет), например при ипотечното кредитиране, основният опасенията са, че силният спад в икономиката, съчетан с високите лихвени проценти, може да увеличи риска от неизпълнение на заемите и в същото време да намали цената на обезпечението.
■ Склонността на клиентите към неизпълнение (или липса на такова) е резултат от сложна комбинация от социални и правни системи, които непрекъснато се променят, например социалната и правната допустимост на индивидуалния фалит, особено в САЩ, е един от фактори, които вероятно са допринесли за повишаването на нивото на рисково неизпълнение на отделните кредитополучатели през 90-те години на миналия век.
■ Всички оперативни проблеми, които засягат кредитните рейтинги на клиентите, могат да имат системно въздействие върху целия портфейл на дребно. Тъй като потребителският кредит е полуавтоматичен процес на вземане на решения, а не серия от ad hoc решения, важно е кредитният процес да е проектиран и да функционира правилно.
Трудно е да се определи големината на този риск, тъй като е слабо предвидим. Вместо това банките трябва да гарантират, че само ограничен брой портфейли от заеми на дребно са особено изложени на нови видове риск, като висококачествено кредитиране. малъкизлагането на несигурност може да отвори печеливша област на дейност и да позволи на банките да съберат достатъчно информация за по-добра оценка на риска в бъдеще; високата експозиция прави банката заложник на случайността.
Когато големи традиционни портфейли, като ипотечните портфейли, са обект на драстична промяна в множество рискови фактори, банките трябва да използват стрес тестове, за да определят колко вреден може да бъде всеки възможен най-лош сценарий (вж. Глава 7).
Кредитният риск не е единственият риск, пред който е изправена индустрията за банкиране на дребно. Както е видно от материала, представен в каре 9-3, това е основният финансов риск, срещан при повечето дейности на дребно. Сега ще разгледаме по-отблизо основния инструмент за измерване на кредитния риск на дребно: моделите за точкуване.
БЛОК 9-3
ДРУГИ РИСКОВЕ В БАНКИРАНЕТО НА ДРЕБНО
По-горе се фокусирахме върху кредитния риск, основният вид риск при кредитиране на дребно. Но подобно на търговското банкиране, банкирането на дребно е обект на различни пазарни, оперативни, бизнес и репутационни рискове.
■ Лихвен рисксе създава както от активи, така и от пасиви всеки път, когато банката предлага специфични лихви както на кредитополучателите, така и на спестителите. Този риск обикновено се прехвърля от бизнеса на дребно към касата на банката на дребно, където се управлява чрез управление на активи и пасиви и управление на ликвидния риск (вж. Глава 8).
■ Рискове при оценка на активитее наистина специална форма на пазарен риск, при която рентабилността на кредитирането на дребно зависи от точността на оценката на конкретен актив, пасив или клас обезпечение. Вероятно най-важният при ипотечното кредитиране е рискът от предсрочно погасяване на ипотеки, рискът стойността (стойността) на портфейла от ипотечни кредити да намалее, тъй като лихвените проценти намаляват, тъй като клиентите се стремят да изплатят съществуващите ипотеки възможно най-бързо, намалявайки тяхната стойност (стойност) . Оценяването и хеджирането на активи на дребно, които са изложени на риск от предплащане, е доста сложно, тъй като се основават на предположения за поведението на клиентите, които са трудни за оценка. Друг пример за оценка на риска е определянето на остатъчната стойност (стойност) на автомобилите в зоната на техния наем (лизинг на автомобили). Ако този вид риск е очевиден, тогава той трябва да се управлява централно от касата на банката на дребно.
■ Управление оперативни рисковев сектора на банкирането на дребно са заети основно тези поделения, в дейността на които възникват тези рискове. Пример би било въвеждането на нови процеси за проследяване на измами на клиенти в ситуации, в които има икономически смисъл да се прави това. Съгласно новото Базелско споразумение от банките се изисква също да разпределят регулаторен капитал във връзка с оперативния риск, както в сектора на банкирането на дребно, така и в сектора на търговското банкиране. Възникна подсектор на управлението на оперативния риск, който използва много концепции, като оперативен риск на ниво в цялата компания (вж. Глава 13).
■ Бизнес рисковеса основна грижа за топ мениджърите. Това включва риск от обема на бизнеса (например нарастващи и понижаващи се ипотечни кредити при покачване или спад на лихвените проценти), стратегически рискове (например растеж на интернет банкирането или нови платежни системи) и решения за сливания и придобивания.
■ рискове за репутацията,особено важно при кредитирането на дребно. Банката трябва да поддържа репутацията си, като спазва обещанията, които дава на своите клиенти. Но също така трябва да запази репутацията си пред регулаторните органи, които могат да отнемат лиценза на банка, ако смятат, че действа несправедливо или незаконно.
- Съществува обаче известна корелация, свързана със състоянието на икономиката. - Забележка. преводач.
Банката отдава голямо значение на ефективното управление на финансовите рискове, постигане на оптимално съотношение риск и рентабилност. Банката изгражда система за управление на риска, базирана на принципи, които са в съответствие със законодателството на Руската федерация, международните стандарти и най-добрите практики за управление на риска. В Банката са въведени вътрешни процедури за оценка на капиталовата адекватност, стрес тестването на капиталовата адекватност се извършва, като се вземат предвид резултатите от стрес тестове на значими рискове, които се вземат предвид при планирането на дейностите.
Банката подобрява подходите за управление на риска и капитала, като отчита вътрешни модели на кредитен риск, осигуряване на необходимата инфраструктура и развитие на информационни системи. Алфа-Банк прилага установени практики за управление на риска, които отчитат финансовите рискове (фокусирайки се върху управлението на значителни рискове - кредитен риск, различен от дребно, кредитен риск от контрагента, кредитен риск на дребно, пазарен риск, операционен риск, ликвиден риск, лихвен риск на банкови операции, риск от концентрация в управлението на кредитен риск, който не е на дребно).
Банката осъществява управление на риска въз основа на концепцията за три независими линии на защита, като се отчита изискването за липса на конфликт на интереси, което гарантира отговорността на подразделенията на Банката за риска. Банката извършва балансирана оценка на риска, определя лимити за приемливост на риска, следи нивото на риска, прилага процедури за контрол и отчита своевременно приетите рискове. Управлението на риска, независимо от бизнес звената в рамките на втората линия на защита, се осъществява от отдел „Управление на риска“, който отговаря за функционирането на системата за управление на риска, управлението на риска, осигуряване прилагането на единни принципи и методи за идентифициране, оценка, управление и съобщаване на информация на ръководството на Банката.
Кредитен риск
Основният риск на Банката е кредитният риск, а именно рискът кредитополучателят/контрагента да не може да погаси изцяло дълга в срок. Кредитният риск се подразделя на кредитен риск, който не е на дребно, кредитен риск на дребно и кредитен риск на контрагента. Кредитният риск се управлява, наред с други неща, на базата на вътрешни модели за рейтинг на кредитния риск.
Кредитен риск, който не е на дребно
Целевият сегмент на кредитирането са висококачествени кредитополучатели - руски компании. Кредитната политика установява многостепенна система от лимити за кредитен риск не на дребно (по отношение на кредитополучатели, групи кредитополучатели, сектори на икономиката и др.), определя контрол върху изпълнението на лимити, нивото на правомощия за извършване на рискови решения, както и система от специални одобрения за големи сделки.
Кредитните комитети на Банката отговарят за одобряването на лимити по кредитни операции. В зависимост от степента на същественост на кредитния риск решенията се одобряват от Главния кредитен комитет или Малкия кредитен комитет. Лимитът на риска се одобрява от Управителния съвет.
Подходите, използвани при корпоративното кредитиране, се основават на процедурата по поемане на кредити, като се отчита сегментът на кредитополучателя. Банката проверява кредитоспособността на потенциалния кредитополучател, качеството на предлаганото обезпечение и съответствието на структурата на сделката с политиката и лимитите. Вътрешните модели се използват за оценка на кредитното качество на кредитополучателя, вземане на решение за кредит и определяне на лимит. Анализът се фокусира върху финансовата стабилност на кредитополучателя, адекватността на паричния поток, дългосрочната устойчивост, кредитната история, конкурентната позиция и качеството на обезпечението. Въз основа на оценката на риска на кредитополучателя се присъжда вътрешен рейтинг. Стандартите на Базелския комитет се прилагат на всички важни етапи от процеса на корпоративно кредитиране: оценка на кредитоспособността, управление на обезпеченията, ценообразуване, подобряване на вътрешната методология; разработване на подходи за сегментиране; интегриране на вътрешни рейтингови модели в оценката на кредитоспособността и процеса на вземане на кредитни решения; кредитен мониторинг и наблюдение на работата на вътрешните модели; определение за неизпълнение; процес на управление на проблемния дълг.
Банката постоянно анализира нивото на кредитния риск, като следи кредитополучателите и обезпеченията, както и като ежедневно оценява спазването на лимити. Постоянно се прилагат контролни механизми, които допринасят за ефективно управление на риска: изготвяне на редовни отчети за състоянието на портфейлите и редовно представяне на такива отчети в съответната комисия; разработване на принципи на кредитиране, които осигуряват дисциплиниран и целенасочен подход при вземане на решения, постоянно наблюдение на съществуващия процес на кредитиране. За намаляване на риска Банката приема като обезпечение различни видове обезпечения, гаранции от юридически и физически лица и банкови гаранции.
Кредитен риск от контрагента
Кредитният риск от контрагента се управлява чрез лимити на концентрация, лимити за отделни контрагенти и групи контрагенти в зависимост от вида на транзакциите, нивото на риска и спешността на транзакциите. Ключов фактор за вземане на решение за определяне на лимити за кредитен риск за контрагентите е финансовото състояние на контрагента. При сделки с ценни книжа освен оценка на финансовото състояние на контрагента се извършва и анализ на предоставеното обезпечение. За намаляване на кредитния риск по сделки с контрагенти се използват маржин параметри, както и правни споразумения, които позволяват използването на ликвидационно нетиране, което защитава интересите на Банката в случай на неизпълнение или неправилно изпълнение от страна на контрагента на задълженията си по договора.
Кредитен риск на дребно
Управлението на риска на дребно е отговорно за кредитния риск на продукти като кредитни карти, заеми в брой, целеви потребителски заеми, автокредити, ипотечни кредити и отдела за масов бизнес риск за продукти, предоставяни на предприятия с масов бизнес (които включват индивидуални предприемачи и юридически лица формирани в съответствие със законодателството на Руската федерация, чийто годишен приход според официалните отчети е не повече от 360 милиона рубли), както и физически лица, които са собственици на масови бизнес предприятия.
Политиката за кредитиране на дребно и Политиката за клиентско кредитиране на масов бизнес блок установява принципите за управление на рисковете на дребно и масовия бизнес, тяхното идентифициране, оценка, наблюдение и контрол, включително управление на портфейла и разпределяне на отговорността за управление на риска на дребно. Процесът на вземане на решения е изграден на принципите на стандартизация и автоматизация на използваните процедури, които включват ръчна проверка на информацията за кандидата и автоматизирани процеси за оценка на риска. Извършва се автоматизирана оценка на риска, включително чрез използване на статистически модели (скоринг), изградени на базата на анализ на съществуващия кредитен портфейл и характеристики на кредитополучателите. Скорингът използва лична информация, историята на взаимоотношенията на клиента с Банката, както и информация от външни източници (Кредитно бюро). Кредитният риск се оценява с помощта на вътрешни модели, базирани на вътрешни рейтинги, както и други видове скоринг модели. Банката редовно следи стабилността и ефективността на процесите за оценка на риска и статистическите модели, като при необходимост прави съответните корекции.
Мониторингът на портфейлите на дребно включва проследяване на показателите за просрочване и миграция, ефективност на събираемостта и др. Като част от този мониторинг Банката обръща специално внимание на коригираните с риск маржове, за да оптимизира рентабилността на портфейлите за масов бизнес и на дребно. За да осигури ефективен контрол на риска, Банката определя целеви стойности за ключови рискови показатели и ги наблюдава редовно.
Пазарен риск
Банката поема пазарни рискове, тоест рискове от промени в стойността на позициите на Банката в резултат на промени в пазарните показатели: стойността на собствените ценни книжа, индексите на акции, обменните курсове, сконтови цени за благородни метали и стокови активи, лихви ставки.
Излагането на пазарен риск на търговския портфейл на Банката се управлява чрез ограничаване на рисковите показатели, използвани от Банката, както и списъка с разрешени инструменти, установен от Комитета за управление на активи и пасиви (КУА). За оценка на пазарния риск в търговския портфейл, Банката използва следните показатели: сумата на загубите при стрес сценария, размерът на рисково претеглените активи, 1-дневен 99% VaR, размерът на откритата позиция в ценни книжа. Комитетът за управление на активите и пасивите определя лимити за ограничаване на пазарния риск в банковия портфейл: лимити за показатели за лихвен риск, лимит за размера на открита валутна позиция. Лимитите се следят на редовни интервали от отговорните звена на дирекция „Управление на риска“ и на Министерството на финансите.
Лихвен риск в банковата книга
По отношение на лихвения риск на банковия портфейл, Банката е въвела система от три нива на защита. Първата линия на защита е банковата хазна. Втората линия на защита е отдел „Управление на риска” на Банката. Като индикатори за лихвен риск се използват две семейства метрики: показатели за чувствителност на икономическата цена на капитала на Банката към промени в лихвените проценти и показатели за чувствителност на очаквания нетен лихвен доход на Банката към промени в лихвените проценти. За оценка на показателите за лихвен риск, Банката определя лихвени шокове, периоди до преразглеждане на лихвените проценти във връзка със списъка на активите и пасивите на Банката, подложени на лихвен риск.
Ликвиден риск
Банката отчита различни форми на проявление на ликвидния риск: риск от липса на ликвидност, риск от непредвидени вземания, пазарен ликвиден риск, риск от финансиране, риск от концентрация. Банката поддържа солидна база за финансиране, диверсифицирани портфейли от ликвидни активи, за да може да отговори своевременно на непредвидени изисквания за ликвидност. Банката също така анализира нивото на ликвидните активи, необходими за уреждане на задълженията им при настъпване на падежа и наличието на различни източници на финансиране.
Ликвидният риск се управлява от Банката чрез:
- следене на спазването на различни лимити за ликвидност (коефициенти на ликвидност в съответствие с изискванията на Банката на Русия и вътрешни показатели);
- осигуряване на адекватен портфейл от краткосрочни ликвидни активи, състоящ се главно от ликвидни ценни книжа за търгуване, включени в Ломбардния списък на Банката на Русия, банкови депозити и други междубанкови инструменти;
- контролиране на обема на привлечените краткосрочни междубанкови заеми с цел управление на матуритетната разлика между активи и пасиви;
- редовно стрес тестване на ликвидността при различни сценарии;
- оценка на пазарната позиция на Банката;
- оценки за концентрацията на източниците на финансиране.
Оперативен риск
За идентифициране и оценка на оперативните рискове се използват следните инструменти:
- анализ на нови процеси;
- събиране и анализ на събития от операционен риск на Банката;
- събиране и анализ на събития от операционен риск на други кредитни институции;
- самооценка на оперативните рискове;
- ключови индикатори за риск;
- сценариен анализ на оперативните рискове (стрес тестове).
Ръководителите на подразделения отговарят за оперативните рискове в Банката, доколкото те са свързани с функционалността на подразделенията. Отдел „Управление на оперативния риск“ на дирекция „Управление на риска“ анализира и оценява работата на системата за управление на операционния риск в поделенията на Банката, организира внедряването на системата за управление на оперативния риск в Банката като цяло, осъществява контрол върху системата за управление на оперативния риск , оказва квалифицирано съдействие на служителите в отделите при осъществяване на различни етапи от управлението на оперативния риск (идентификация, оценка, минимизиране, контрол, мониторинг), осигурява методическа подкрепа на отдела, осигурява обучение на персонала по отношение на оперативните рискове, предоставя цялостна консултантска помощ в анализ на рисковете от процеса, оценка на съществеността и вероятността и съществуващи контроли.
Някои от основните методи за минимизиране на оперативния риск са:
- разработване на процедури за извършване на операции (транзакции), процедура за разделяне на правомощията и отчетност за текущи операции (транзакции), които позволяват да се изключи възможността за оперативен риск;
- следене на спазването на установените процедури;
- разработване на системи за автоматизация на банкови технологии и защита на информацията.
Банката има Пълна застрахователна полица за финансова институция (BBB).
Всяка търговска организация днес е изправена пред много рискове: поради засилената конкуренция, промените в демографската и икономическа ситуация и правната рамка.
В условията на съвременна пазарна икономика е невъзможно точно да се програмират печалбата от финансови транзакции и предприемаческата дейност като цяло. Обикновено планирането на приходите и разходите се извършва от финансовата или маркетинговата служба в предприятията. По принцип това са висококвалифицирани хора, които работят в тази посока повече от една година. Но дори и те не успяват да планират точно дейността на предприятие или организация.
Необходимо е да се вземат предвид много фактори, които имат способността да повлияят на крайния резултат от подобни дейности. Те се считат за рискови фактори. Всяка дейност, включително предприемаческа, се счита за рискова по закон и не може да бъде точно изчислена за 100%
В чуждестранната литература има все повече статии, посветени на изследването на предприемаческите рискове, в образователните институции се въвеждат дисциплини за изследване на това явление. Канада дори създаде Международния институт за изследване на риска. И в края на 1970 г. в някои чужди страни дори беше въведено понятието "рискология". Така наречената посока на научно изследване на риска.
Въпреки общото изследване на проблемите на риска в икономическата, финансовата и предприемаческата дейност, учените и икономистите не успяха да стигнат до общо мнение относно идентифицирането на това понятие. Всички предложени дефиниции отговарят на реалността и са от напълно реален характер, но въпреки това има много дефиниции, което е типично за такова обемно понятие като „предприемачески риск“.
Няколко гледни точки върху концепцията за риск, като цяло, неговото разбиране:
1) известна несигурност при изпълнението на конкретно решение може да се счита за риск, а именно възникването на всякакви неблагоприятни непланирани условия, които пречат на по-нататъшния план за изпълнение на взетото решение и водят до загуби или щети;
2) рискът е числено измерима възможност за загуба или загуба;
3) рискът се нарича също определена заплаха от загуба, щета, вероятност от неблагоприятен изход от събития.
Общата дефиниция за риск е такава, че във всеки случай рискът е непланирано събитие или заплаха от събитие, което води до загуби, загуби, щети, т.е. има неблагоприятен резултат от финансови, икономически, политически или социални дейности.
Също така, риск може да се счита за явление или дейност за преодоляване на възникналата несигурност, когато неизбежно възниква необходимостта от избор на по-нататъшни действия, т.е. количествена или качествена оценка на ситуацията с цел постигане на планирания краен резултат.
Същността на тази концепция е, че, както се вижда от многото дефиниции на риска, тя съчетава такива категории като вероятност, несигурност, заплаха, загуба и т.н. Същността на риска е, че винаги има възможност за отклонение от предвиденото цел или пълен провал от нея, когато провалът на избраната алтернатива на поведение при постигането на тази цел е очевиден. Въпреки това винаги има възможност тази цел да се постигне изцяло, ако не настъпят рисковите условия. Също така, същността на риска се характеризира с несигурност относно положителния резултат от поставената за себе си цел и възможността за големи или малки загуби от морално, финансово или физическо естество.
Анализът на същността на риска е пряко свързан и изцяло зависи от функциите, които рискът изпълнява в момента. В крайна сметка може да има такава ситуация, когато предприемачът, поемайки рискове и вземайки определено решение, може не само да понесе загуби, т.е. имат отрицателна разлика от планирания резултат, но и реализират печалба над планираното ниво. Това е, което характеризира предприемаческия риск - възможността за получаване на нежелани или, напротив, повече от желани отклонения от планирания резултат от дейността. По този начин можем да различим следните функции, които рискът може да изпълнява:
1) иновативен;
2) регулаторен;
3) защитни;
4) аналитичен.
Иновативна функция за риске да стимулира предприемача да търси нови необикновени и нетрадиционни решения на предизвикателствата, пред които е изправен. Опитът показва, че резултатите от иновативните рискови дейности на предприемачите са предимно положителни. Иновативната функция на риска води до успех на много предприемачи, тъй като ги стимулира към по-ефективно производство, което, разбира се, е от полза както за самите предприемачи, така и за потребителите на техните продукти, а следователно и за цялото общество.
Регулаторна рискова функцияможе да бъде както конструктивен, така и разрушителен, значението му е доста противоречиво. Конструктивността на регулаторната функция се състои във факта, че предприемачите са принудени да се отклоняват от общоприетите норми и да нарушават установените традиции, за да получат ползи. Например, предприемачеството престава да бъде твърде консервативно и предприемачите често преминават много психологически бариери в дейността си. В крайна сметка рискът и като цяло способността за поемане на рискове е пътят към успеха във всяка дейност. Това е едната страна на монетата, но има и друга. Понякога предприемачът поема риск, без да разполага с надеждна информация или необходимите средства за изпълнение на рисково решение, а в някои случаи се проваля. Това е разрушителната функция на регулаторния риск. Рискът трябва да бъде разумен и оправдан.
Защитна рискова функцияпредполага, че предприемач, който е настроен за успеха на своето решение, трябва да бъде подготвен и за неочаквани неуспехи в същото време. Но дори ако взетото решение е вероятно да е грешно, изпълнителният директор иска да бъде защитен икономически, политически и социално, доколкото е възможно. В крайна сметка грешката не винаги е резултат от неплатежоспособността на предприемача, а често е резултат от непредвидени обстоятелства.
Аналитична рискова функцияе необходимостта да се анализира непрекъснато ситуацията, да се избира от няколко възможни решения най-малко рисковото или по-обещаващо. В някои прости случаи може да е достатъчно предприемачът да разчита на своята интуиция или на миналия си опит в подобна ситуация. Но на трудни етапи на подбор е просто необходимо да се анализира рискът, понякога дори да се изчисли с максимална точност.
Концепцията за „риск“ възниква, когато човек се убеди, че е невъзможно да се определи резултата от събитие с абсолютна точност, тъй като не всичко зависи от нашите желания и понякога дори от възможности.
Същото се случва и в търговската дейност. В търговията, по-специално, те говорят за резултата от дейностите, което означава получаване на доход от предприемаческа дейност. С други думи, размерът на дохода, получен от предприемача във връзка с направените от него разходи по един или друг начин, характеризира резултата от икономическа дейност. Положителните или отрицателните резултати показват добре или лошо планирана работа на оценителите на риска.
По този начин съществува пряка връзка между риска на предприемача и неговия доход. Колкото по-висок е очакваният доход, толкова по-висок е рискът на предприемача и обратно, колкото по-висок е очакваният риск от операцията, толкова по-голяма е рентабилността, изисквана от предприемачите.
Признаците за риск в търговията са следните характерни черти:
1) несигурност;
2) непоследователност;
3) алтернативност.
непоследователнострискът се крие във факта, че, от една страна, рискът е от социално значение и е насочен към получаване на резултати чрез използването на нови технологии, от друга страна, рискът показва неизбежността на определен избор в даден момент.
Алтернативенрискът се характеризира с факта, че винаги по отношение на риска има две или повече възможности за избор на по-нататъшни действия. Ако няма избор, тогава казват, че няма риск.
В допълнение към горните свойства, рискът се характеризира с още едно важно свойство: рискът винаги е явление, което характеризира бъдещето, т.е., говорейки за риск, имаме предвид само по-нататъшни резултати, а не някакви постижения или провали в миналото.
Рискът, като икономическа категория, изисква внимателен анализ и оценка на ситуацията. Търговските организации често са изправени пред риск при вземането на решения както в краткосрочен, така и в дългосрочен план. Днес е важно мениджърът да се научи как да управлява риска, а именно да намира начини и мерки за прогнозиране, планиране на риска, водещи до максималното му намаляване. Възможно е да се постигне ефективна организация на такова планиране, ако правилно класифицирате рисковете по видове и групи и се опитате да управлявате всяка една от тези групи.
В общ смисъл квалификацията на риска е разпределението на всички видове рискове в отделни групи въз основа на сходни характеристики. С други думи, това е вид систематизация на рисковете, основана на обобщаване на определени характеристики и критерии. Естествено, всички видове рискове са по някакъв начин взаимосвързани и заедно влияят върху дейността на стопанския субект. Динамиката на един вид генерира промяна в други.
Рисковете в търговията са най-разнообразни, което затруднява тяхното систематизиране и по-нататъшно управление.
Няма строга система за класификация на риска. Приети са много подходи за групиране на отделни видове риск.
Един от основателите на системата за класификация на риска е Дж. Кейнс. Както бе споменато по-горе, той раздели риска на три групи:
1) рискът на самия предприемач като несигурност за получаване от предприемача на очакваната изгода по отношение на инвестирания капитал;
2) рискът на кредитополучателя като възможност за неизплащане на заема, привлечени средства по две причини - от позицията на правен риск в резултат на избягване на плащането му и от позицията на кредитен риск, тъй като може да не бъде възможно погасяване на този заем;
3) риск поради причини извън контрола на предприемача, например промяна в стойността на средствата, а именно пазарен риск.
Освен Дж. Кейнс, интересът на икономистите е предизвикан от опит за класифициране на предприемаческите рискове от И. Шумпетер. Той идентифицира две групи предприемачески рискове:
1) технически риск, т.е. възможността за провал на проекта поради определени технически несъответствия, повреда на оборудването, природни бедствия, довели до наводняване на предприятието или до пожар и др.;
2) търговски риск - възможността за провал на предприятието поради липса на проектно финансиране.
Руският икономист Ю.М. Осипов открои три вида предприемачески рискове: инфлационен, финансов и оперативен. Съществуват и други подходи за дефиниране на система за класификация на риска.
Дейността на всяка търговска организация на всеки етап е изправена пред различни видове риск и всеки път това се предшества от определена причина за възникване на рискова ситуация. Причината за риска обикновено се нарича такова условие, при което има известна несигурност в положителния изход от решението. По-подробно трябва да се разгледа причината за риска, като се раздели на следните елементи:
1) времето на възникване на рисковата ситуация;
2) основните фактори за възникването му;
3) обхвата на риска.
И това не е пълен списък с елементи. Важни са и такива елементи, които формират основата на класификацията на риска, като естеството на отчитането на риска, естеството на последствията от риска и др.
По този начин, въз основа на причините за възникването му, могат да бъдат идентифицирани няколко вида риск:
1) риск, пряко свързан с предприемаческата дейност;
2) рискът, свързан с личността на самия икономически субект;
3) рискът, произтичащ от липсата на достатъчна и надеждна информация за външни фактори.
Напоследък най-често се появява рискът, който възниква в търговията поради липса или неправилно използване на голямо количество информация за външната среда. Следователно този вид риск се счита за най-актуален в съвременните условия. Необходимо е по всяко време, на всеки етап от планирането и провеждането на бизнес дейности да разполагате с изчерпателна информация за пазара на продажби, конкуренти, бизнес партньори, доставчици на търговски продукти и потребители.
Според сферата на възникване рисковете най-общо могат да бъдат представени като външни и вътрешни рискове. Сферата на възникване се разглежда във връзка с търговската организация. С други думи, външни рискове ще се считат за тези, които не са пряко свързани с търговската организация, а възникват в резултат на промени във външната среда, например в законодателството, политиката на страната, както и в резултат на стачки или военни действия. Степента на външните рискове се влияе от много фактори (икономически, политически, демографски, географски и социални), докато вътрешните рискове възникват в самата организация на предприемача (например поради неквалифициран персонал по продажбите, неефективни маркетингови политики и поради несъвършена структура управление на организацията и ниско ниво на производителност на труда). Вътрешният риск често се нарича организационен риск. Типичен пример за вътрешния пазар може да се счита за "проблема на 2000 г.", т. нар. хилядолетие. Всички си спомнят как през 2000 г., с началото на новото хилядолетие, имаше възможност за загуба на огромно количество данни, което може да доведе до сериозни загуби.
Според продължителността на времето рисковете също могат да бъдат разделени на краткосрочни и постоянни. краткосроченобичайно е да се назовават онези видове рискове, срокът, за който една търговска организация може да поеме, т.е. това е риск, който може да се разглежда за определен период от време. Такива рискове включват риск от неплащане, когато е невъзможно да се изплати с друга организация, банка или инвеститор по конкретна сделка, която вече е завършена. Този риск ще се счита за краткосрочен, тъй като ще бъде възможно да се извърши забавено плащане (например след получаване на допълнителен заем от банка). И към рисковете постояненвъзможно е да се включат онези видове рискове, които не могат да бъдат ограничени от времеви рамки, чийто резултат е неизвестен във времето. Това може да е резултат от неудачно географско местоположение на търговската организация. Например, на място, разположено в близост до водни ресурси, ще има постоянен риск от наводняване и наводняване на предприятието.
Друга класификация на рисковете, базирана на получаването на възможния резултат от рисково събитие, е разделянето им на две големи групи: чисти и спекулативни (в някои други литературни източници те се наричат статистически и динамични). Чисти рисковеочаквайте отрицателен или нулев резултат. Те включват екологични, транспортни, политически, природни, както и имуществени, производствени и търговски рискове, които са компоненти на търговските рискове. Спекулативенна свой ред включват както отрицателни, така и положителни резултати. Това включва друга част от търговските рискове, а именно финансовите рискове.
В литературата има около 220 вида рискове, не е необходимо да се разглеждат всички видове, но сред тях има най-често използваните от търговските организации и съответно изискват най-задълбочен анализ. Ето няколко вида рискове, които могат да бъдат групирани по един общ критерий − по обхват:
1) финансови рискове;
2) маркетингови рискове;
3) пазарни рискове;
4) кредитни рискове;
5) технологични рискове;
6) политически рискове;
7) правни рискове;
8) рискове за околната среда;
9) специфични рискове;
10) транспортни рискове;
11) търговски рискове;
12) имуществени рискове;
13) търговски рискове;
14) иновативни рискове;
15) форсмажорни обстоятелства или т. нар. непреодолима сила.
Нека ги разгледаме по-подробно, като обърнем внимание на причините за възникването им.
Финансови рискове. Източници на финансови рискове могат да бъдат фактори като нестабилност на икономиката на страната, инфлация, бюджетен дефицит в страната. По отношение на конкретна организация финансовият риск може да бъде причинен от някои политически фактори, повишени производствени разходи, нестабилност на паричната система. Финансовите рискове на едно предприятие могат да бъдат разделени на видове, но броят на тези видове ще се увеличава с времето, тъй като в процеса на иновативна еволюция се появяват нови финансови инструменти. В момента има следните видове финансови рискове на търговска организация:
1) рискът от падане на финансовата стабилност на развитието на търговска организация. Това се отнася до липсата на баланс между положителните и отрицателните парични потоци;
2) рискът от неплатежоспособност на търговската организация;
3) инвестиционен риск. Означава вероятността от понасяне на загуби, свързани с инвестиционната дейност на предприемача;
4) инфлационен риск. Възниква в случай на възможна загуба на средства на търговска организация в резултат на повишаване на нивото на цените;
5) лихвен риск. Това води до промяна в лихвения процент по заеми и депозити на търговска организация поради промени в условията на финансовия пазар;
6) валутен риск. Този тип финансов пазар е характерен само за онези търговски организации, които извършват външноикономическа дейност;
7) депозитен риск. Това е доста рядък вид финансов риск, възниква в резултат на необмислен избор на банка, която извършва депозитни операции;
8) кредитен риск. На този вид риск са подложени търговски организации, които продават стоките си на кредит на купувачи. Те търпят загуби поради закъснение по изплащане на кредита;
9) данъчен риск. Както свидетелства съвременната вътрешна фискална политика, този вид риск се счита за напълно непредсказуем, тъй като непрекъснато се извършват реформи в данъчното законодателство, което води до промяна в данъчните ставки, премахване на съществуващите по-рано данъчни облекчения;
10) структурен риск. Източникът на този вид риск е неефективното финансиране на разходите на организацията;
11) криминогенен риск. Този вид финансов риск е свързан с незаконно извършване на търговски дейности, фалшифициране на документи за несъстоятелност на търговска организация, кражба на средства на организацията от нейния персонал и др.
Маркетингови рискове. Източници на маркетингови рискове могат да бъдат ниската квалификация на служителите на маркетинговите служби, които правят грешки при избора на пазари за продажба на стоки, определянето на ефективно стратегическо поведение на пазара, както и просто липсата на търговска мрежа на съществуващите пазари.
Технологични рискове. Източници на технологичен риск са неправилният избор на технологично оборудване, липсата на специалисти по поддръжка.
Технологичният риск се класифицира като група вътрешни рискове, тъй като самата търговска организация може да повлияе на намаляването на този вид риск чрез прилагане на мерки за сигурност при използването на това технологично оборудване, навременен ремонт на дефектно оборудване и др.
Правни рискове. Източници на правни рискове се считат за несъвършената законодателна система на страната, грешния подход при изготвянето на документация, регламентираща правата и задълженията на страните по текущата сделка.
Рискове за околната среда. Причините за възникването им са въвеждането на иновации от страна на държавата във връзка с опазването на околната среда, екологични бедствия, нарушаване на природно-климатичните норми.
Пазарни рискове. Този вид риск е възможността за загуба на доходи на търговска организация поради следните причини:
1) в резултат на сезонни промени в цените на подобни стоки;
2) в резултат на промени в потребителското търсене, а именно вкусовете на потребителите и тяхната покупателна способност;
3) в резултат на компетентна работа на състезатели.
Политически рискове. Този вид риск предполага вероятност от намаляване на рентабилността на проект или цялата дейност на търговска организация поради промяна в държавното регулиране на икономиката или в резултат на определен вид реформа на публичната политика. Анализът на политическия риск е най-ефективен в страни с нестабилни политически системи. То не може да бъде избегнато, но може да бъде оценено и взето предвид в процеса на правене на бизнес.
Има четири групи политически риск:
1) рискът от национализация и конфискация на имуществото на търговска организация без евентуално обезщетение;
2) рискът от превод, в резултат на което е възможно да се наложат ограничения върху конвертирането на валутата на страната;
3) рискът, свързан с прекратяването на договорни споразумения със страната контрагент;
4) опасността от война, стачки, митинги и граждански вълнения.
Политическият риск условно се разглежда и като политически риск за региона, страната и международен политически риск.
Политическият риск се класифицира като група външни рискове, тъй като самият предприемач не може да повлияе на нивото на политическия риск и възникването на политически риск не зависи от волята и резултатите от дейността на предприемача.
Икономически рискове. Тези рискове обикновено имат характер на дългосрочни рискове, те са най-лесни за прогнозиране, тъй като се разглеждат в перспективата на развитието на компанията. Икономическият риск е един от компонентите на валутния риск наред с друг вид валутен риск – оперативен. Икономическият риск се разглежда преди сключването на сделката или преди операцията, а след сключването на сделката този вид риск се трансформира в оперативен.
Търговски рискове. На настоящия етап от икономическото развитие се появяват нови видове риск, които по същество повтарят досега известните и възникващи видове риск, но вече имат други имена, съответстващи на времето. Така например се появи ново име за риск - „бизнес риск“. Той също така показва вероятността от намаляване на качеството на икономическата дейност и нивото на търговските ползи на търговската организация. Причината за тази промяна може да бъде намаляване на обема на продадените стоки поради конкуренти, предлагащи същия продукт, но на по-ниска цена.
Важна характеристика на необходимостта от управление на риска е, че всяка организация работи с една крайна цел – да предостави стойност на своите участници. И има известна доза несигурност в постигането на този резултат. Задачата на мениджърите е да определят каква част от тази несигурност е в състояние да поеме компанията, за да постигне целта си. А уменията за управление на риска, въпреки че не могат да осигурят на компанията безрискови дейности, ще им позволят да работят по-ефективно в рискови условия.
Контролни въпроси:
1. Дефинирайте понятието риск. какви са гледните точки относно подхода към дефиницията на риска?
2. Какви функции може да изпълнява рискът?
3. Какво представлява иновативната функция на риска?
4. Каква е регулаторната функция на риска?
5. Каква е защитната функция на риска?
6. Какво представлява функцията за анализ на риска?
7. Какви са характеристиките на риска?
8. Какви системи за класификация на риска познавате, каква е тяхната разлика?
9. Назовете основните видове рискове, които могат да се комбинират според един общ критерий – обхвата.
10. Кои са източниците на финансови рискове?
11. Какви видове финансови рискове на търговска организация познавате?
12. Какви са особеностите на маркетинговите рискове, източниците на тяхното възникване?
13. Какви са особеностите и спецификата на технологичните рискове, източниците за тяхното възникване?
14. Каква е основата за възникване на правни рискове?
15. Какви са причините за екологичните рискове?
16. Какви са особеностите и спецификата на пазарните рискове?
17. Какви са особеностите и спецификата на политическите рискове?
18. Какви са особеностите и спецификата на икономическите рискове?
19. Какви са особеностите и спецификата на търговските рискове?
1. Астратова, Г. Маркетингът като инструмент за потребителския пазар на потребителски стоки / Г. Астратова, А. Семин. // Маркетинг. - 1998. - бр. 4. - с. 54-59
2. Барлета М. Как жените купуват: как маркетингът за жени се различава от маркетинга за мъже / М Барлета. - пер. от испански Н.Г. Владимирова. - М.: Вершина, 2007. - 288с.
3. Блекуел, Р. Потребителско поведение: учеб. / Р. Блекуел, П. Миниорд. - САБ.: Петър, 2007. - 943 с.
4. Butger, S. Програми за лоялност и клубове за редовни клиенти: учеб. / С. Бугър. – М.: Уилямс, 2007. – 272с.
5. Брукс, U Насърчаване на продажбите: ефективни стратегии за успешен бизнес / Уилям Брукс. - Пер. от английски. Л. Сосина. – М.: FAIR-PRESS, 2006.-244 с.
6. Дурович, А.П. Поведение на купувачите на пазара: маркетингов анализ / A.P. Дурович. - М.: БТЕУ, 1996. - 386с.
7. Димщиц, М. Потребителска лоялност: учеб. / М. Димщиц. - М.: Вершина, 2007. - 200с.
8. Ковров, А.В. Лоялност на персонала: учеб. / А.В. Ковров. - М.: Издателство Бератор, 2004. - 165с.
9. Козирев А.А. Мотивация на потребителите / Козирев А.А. - Санкт Петербург: Издателство на Михайлов В.А., 2003. - 384s.
10. Малашенко Н.П. Маркетинг на потребителския пазар: учебник за студенти, обучаващи се в специалност "Маркетинг" / Н.П. Малашенко. - М .: Издателство "Омега-Л", 2008. - 207с.
11. Никишин В.В. Маркетинг на дребно. Теория и методология / В.В. Никишин. - М .: ЗАО "Издателство" Икономика ", 2003. - 210с.
12. Ovsyannnnnnikov A.A. Типология на потребителското поведение /А.А. Овсянников, I.N. Pettai. – М.: Наука, 1989, – 225 с.
13. Овчинников, О.Г. Лоялност на персонала: учеб. / O.G. Овчинников. - Санкт Петербург: Петър, 2005. -286с.
14. Парамонова Т.Н., Красюк И.Н. Маркетинг в търговията на дребно: Учебно-практическо ръководство./ Под общата редакция на проф. Т.Н. Парамонова. - М.: ID FBK PRESS, 2004. - 224 с.
15. Приложен маркетинг : учеб. надбавка / В.А. Михарев (и други); под общо изд. V.A. Михарева. - Минск: Виш. училище, 2007. - 431с. (стр.167 - 264)
16. Пилдич, Й. Пътят към купувача: пер. от английски. / Й. Пилдич. – М.: Прогрес, 1991. – 235с.
17. Подкасисти, А.П. Икономическо поведение на потребителите: учеб. / А.П. Podkashy. - М.: Руската педагогическа агенция, 1997. - 321с.
18. Синяева И.М., Земляк С.В. Маркетинг в търговията: Учебник / Изд. Л. П. Дашкова. - М .: Издателска и търговска корпорация "Дашков и Ко", 2007 - 548с.
19. Стоун М., Уудкок Н., Мехтингер Л. Маркетинг, ориентиран към потребителите / М. Стоун, Н. Уудкок, Л. Мехтингер. - пер. от инж. М. Веселкова. - М.: FAIR-PRESS, 2003. - 336 с.
20. Фокс Дж. Как да станеш маркетингова суперзвезда. Необичайни правила, благодарение на които вашият касов апарат ще звъни победоносно / Пер. от английски. - 3-то изд. – М.: Alpina Business Books, 2007. – 227с. - (Поредица "Кратко и по същество")
21. Хлебович Д.И. Сектор на услугите, маркетинг: учеб. Помощ / Д.И. Хлебович. – М.: КноРус, 2007 – 240с.
22. Харски, К.В. Надеждност и лоялност на персонала: учеб. / К.В. Харски. Петербург: Петър, 2003. - 496с.
23. Чекански, А.Н. Теория на потребителското поведение и пазарно търсене: учеб. надбавка / A.N. Чекански, Н.Л. Фролова. - М.: МГУ, 1998. - 346 с.
24. Чкалова, О.В. Търговски бизнес: учеб. надбавка / О.В. Чкалов - 2-ро изд., - М .: Ексмо, 2010. - 320с.
